投资收益和风险b的优化模型.docVIP

投资收益和风险的优化模型 摘要 如何投资是现代企业所要面临的一个实际问题，投资的目标是收益尽可能大，但是投资往往都伴随着风险。实际情况不可能保证风险和收益同时达到最优，因为收益和风险是矛盾的两个方面，收益的增长必然伴随着风险的提高。“高风险，高回报”是经济学中一个重要的准则。 但是企业总是追求风险尽可能小，与此同时又追求收益尽可能大。怎样分配资金才能做到统筹兼顾？ 在本文中，我们首先建立了一个多目标规划模型（模型一），目标函数分别为风险和收益。由于是一笔相当大的资金，所以我们开始先忽略了对模型的影响，将其转化成了一个形式更为简单的多目标线性规划模型。 为了求解此模型，我们将风险的上限限制为c，这样多目标规划模型就转化成了一个带参量c的线性规划模型（模型二）。 当给定参数c时，这带参量c的线性规划个模型就是一个一般的线性规划模型，由此可以唯一地求解出目标函数的最大值。所以若c作为变量，便是一个关于c的函数。如果我们求得了函数，就能够知道：当公司能承担的总风险损失率时，公司能得到的最大总平均收益率，及其应投入各个项目的资金率。 这样我们在求解模型二的同时，也将模型一的非劣解解空间给了出来，即图1中的OA、AB段。 不同的企业，对于风险和收益的侧重不同，所以作出的决策也不同，自然得到的收益和承受的风险也不尽相同。但无论怎样都应在我们给出的非劣解解空间中取值，这样才可能实现“风险