第二章财务管理的基本理论和方法材料.ppt

要求：确定现金流量。 2015年初ABC公司研制成功一台新产品，现在需要决定2016年初大规模投产，有关资料如下：　　…… 　　（3）销售部门预计，每台定价3万元，销量年可以达到10 000台；生产部门预计，变动制造成本每台2.1万元；不含折旧费的固定制造成本每年4 000万元。（假设现金流量发生在年末。）　　（4）需要添置一台生产设备，预计其购置成本为4 000万元。该设备可以在2015年底以前安装完毕，并在2015年底支付设备购置款。该设备按税法规定折旧年限为5年，净残值率为5%；经济寿命为4年，4年后变卖该项设备的市场价值预计为500万元。 　　（5）生产所需的厂房可以用8 000万元购买，在2015年底付款并交付使用。该厂房按税法规定折旧年限为20年，净残值率5%。4年后变卖该厂房的市场价值预计为7 000万元。　　…… 【案例】 拟建某工业项目，生产期5年，基础数据如下： 1、第一年、第二年固定资产投资分别为2100万元、1200万元； 2、第三年、第四年流动资金注入分别为550万元、350万元； 3、预计正常生产年份的年销售收入为3500万元，经营成本为1800万元，税金及附加为260万元，所得税为310万元； 4、固定资产余值回收为600万元，流动资金全部回收； 5、上述数据均假设发生在期末。 请计算各年的净现金流量。 二、单复利