第2章商业银行价.pptVIP

第一节 商业银行的经营目标与原则 股东价值最大化（或股东财富最大化） 主要体现于商业银行未来的盈利能力，受到银行实际承担的风险及社会公众投资者对商业银行的综合评价影响。比利润最大化更有前瞻性。局限性：银行经营活动还会影响很多其他人的利益，如存款人、借款人、职员等 利益相关者的利益 约束条件下的股东价值最大化 如：富国银行提出其收入增长的速度必须是成本增长速度的两倍，但不能牺牲客户的利益为代价。 “三性”原则之间的矛盾与协调 安全性原则与流动性原则是统一的。如：现金有统一又有矛盾 统一的一面，因为只有满足了安全性和流动性原则，商业银行才能够生存，才能够盈利。 第二节 商业银行财务评价 外部约束 监管当局约束：资本充足率的要求限制股权乘数的提升（总资产/总资本） 利率管制限制通过调整利率增加利息收入、减少利息支出 提高贷款利率，借款人转向其他银行和资产损失准备金上升 因此，综合考虑银行的绩效 第三节 商业银行的监管评级与信用评级 二、资信评级的主要种类 （一）按评级方式划分 定性分析法和定量分析法 （二）按评级对象划分 1、主权评级是对一个国家资信情况的评级。 2、企业资信评级是对企业信用程度进行的评级。 3、个人信用评级主要应用于消费信贷中综合考察被评估对象的资产状况、履约情况，对个人信用度作出评价。 4、金融工具信用评价是对有关债务人发行的各种长短期债务工具违约的可能性以及违约发生后可能损失的预测和评价。 三、资信评级的功能 揭示和防范信用风险、降低交易成本以及协助政府进行金融监管等： （一）为投资者提供投资信息 （二）揭示债务发行人的信用风险，降低交易成本 （三）信用评级是债务性证券融资的先决条件 （四）提高融资企业信用意识 四、信用评级方法 （一）信用评级机构评级方法的共同特点 1、侧重于对评级对象未来偿债能力或履约能力的分析和评价。 2、定性研究和定量分析相结合。 3、动态与静态相结合。 4、注重现金流量的分析和预测。 5．以同类企业作为参照，强调全球评级的一致性和可比性。 （二）信用评级要素分析方法 1、5C要素分析法 借款人品德(Character)，经营能力(Capacity)，资本(Capital)，资产抵押(Collateral)，经济环境(Condition) 2、5P要素分析法 个人因素(Personal Factor)，资金用途因素(Purpose Factor)，还款财源因素(Payment Factor)，债权保障因素(Protection Factor)，企业前景因素(Perspective Factor)。 3、5W要素分析法 借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）及如何还款（How）。 4、4F法要素分析法 组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。 5、CAMPARI法 品德，即偿债记录（Character）、借款人偿债能力（Ability）、企业从借款投资中获得的利润（Margin）、借款的目的（Purpose）、借款金额（Amount）、偿还方式（Repayment）、贷款抵押（Insurance）。 6、LAPP法 流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitability）。潜力（Potentialities）。 （一）品德 指借款人是否具有和银行订立借款合约的资格。例如，一笔对未成年人的银行贷款就不具备法律效力。同样，签约的董事必须是在《公司章程》授权的范围内行事，否则无效。 　　（二）偿债能力 指借款人在技术、管理、财务方面的实力；也可以指一个企业是否能够监控其营运风险，以创造足够的现金流偿还债务。 　 　（三）获利能力 　（四）借款目的 如果一笔贷款是企业用于偿还供应商的现有债务－－可能存在严重问题。若企业申请贷款是为了支撑业务按预期发展，这应认为是允许贷款的一个可接受的理由。但贷款不能用于满足企业业务的过度扩张。 　（五）贷款金额 贷款规模必须和资金用途相一致，贷款金额也必须能满足企业使用。 （六）偿还能力 通过分析投资后的现金流，而不是未来盈利能力加以考查其偿还能力。对于借款企业来说，偿还贷款的最主要资金来源应是贷款的投资项目。 （七）安全性 抵押担保物的价额应相当于在贷款金额的基础上加上充裕的差额，而且抵押担保物要易于估价、易于变现、易于取得。 （三）资信评级的程序 1、企业提出评估申请。 2、评估公司和申请评估企业签订资信评估协议书。 3、评估工作过程。 4、资信等级的决定。 5、通知企业资信等级结论。 6、复评 7、监测