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什么是对冲？ 什么是套利？ 对冲和套利的区别？ 对冲 对冲”英文“Hedge”，词意中包含了避险、套期保值的含义。对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。 即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。 套利 套利交易：即买入一种合约的同时卖出另一种不同的合约。套利交易者同时在一种合约上做多，在另一种合约上做空，通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。 这里的合约既可以是同一品种的不同交割时间。 也可以是相互关联的两种不同商品。 还可以是不同市场的同种商品。 主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三种。 对冲和套利的区别 套利和对冲都属于“买强抛弱”的性质。对冲的范畴更大，一定意义上来说，套利也是一种对冲形式。 套利，更多的做的是属于“纠正市场内在的错误、不合理，使之回归合理”，很多时候都是类似于“逆势”交易，一般要求套利品种之间要有高度的相关性，也就是同涨同跌，赚取的是相对利润。 而抛开套利的部分，一般意义的对冲都是一种