1Z101000工程经济基础..ppt

1Z101010掌握现金流量的概念及构成 1Z101011现金流量的概念 所谓现金流量是指拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入（CI）t、流出(CO)t。 现金流入现金与流出的差额称为净现金流量(CI-CO)t 1Z101012财务现金流量表及其构成的基本要素 1、财务现金流量表构成。 由现金流入、现金流出和净现金流量构成。 财务现金流量表按其评价的角度不同分为项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表、投资各方财务现金流量表、项目增量财务现金流量表和资本金增量财务现金流量表。 2、现金流量构成的基本要素 投资、经营成本、销售收入和税金是构成经济系统财务现金流量的基本要素。 1ZlOl013现金流量图的绘制 现金流量图就是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三个要素，即现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金的发生时间点）。 1ZlOl013现金流量图的绘制 1Z101080资金的时间价值及计算 1Z101081资金时间价值的概念 资金时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。 1Z101082利息和利率的概念 影响利率的因素 ①社会平均利润率； ②借贷资本的供求情况； ③借出资本承担风险的大小； ④通货膨胀对利息有直接影响； ⑤借出资本的期限长短。 利息和利率在工程经济活动中的作用 ①利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力； ②利息促进企业加强经济核算节约使用资金； ③利息和利率是国家管理经济的重要杠杆。 利息计算 利息计算 复利计算的基本公式 1Z101083等值计算 等值计算 等值计算和复利计算相似。影响资金等值的三个因素：①金额的多少；②资金发生的时间；③利率(或折现率)的大小。其中利率是一个关键因素，一般等值计算中是以同一利率为依据的。 在工程经济分析中，在考虑资金时间价值的情况下，其不同时间发生的收入或支出是不能直接相加减的。利用等值的概念，可以把在不同时点发生的资金换算成同一时点的等值资金，然后再进行比较。在工程经济分析中，方案比较都是采用等值的概念来进行分析、评价和选定。 贷款利息计算 贷款利息计算 模拟练习题 [例] 某人储备养老金，每年年末存款1000元，已知银行存款年利率为10％，10年后他的养老金总数应用( )计算。 A．复利终值 B．年金终值. C．储备年金 D．等额资本回收系数 [例] 在进行资金时间价值计算前，首先应了解以下哪几个概念。( ) A. 现值. B．终值. C．年金. D．单利法 E．终值系数 [例] 某厂从税后利润中每年提取20万元储备基金存人银行，若年利率为10％，则5年后该厂可供使用的储备基金为（ ）。 A．32.21万元 B．122.10万元. C．161.05万元 D．172.05万元 模拟练习题 [例] 在现金流量图中，现金流量等值是指在特定利率下不同时点上的( )。 A．两笔现金流人量绝对值相等 B．两笔现金流出量绝对值相等 C．两笔净现金流量相等. D．两笔现金流量价格相等 [例] 若i1=2i2，n1=n2/2，则当P相同时，（ ）。 A．（F/P，i1，n1）（F/P，i2，n2）. B．（F/P，i1，n1）=（F/P，i2，n2） C．（F/P，i1，n1）（F/P，i2，n2） D．不能确定（F/P，i1，n1）与（F/P，i2，n2）的大小 [例] 某企业于第一年年初和第二年年初连续两年各向银行贷款30万元， 年利率为10％，约定于第三年、第四年、第五年三年年末等额偿还，则每年应偿还( )。 A． 23.03万元 B．25.33万元 C． 27.87万元 D．30.65万元. 1Z101020掌握名义利率与有效利率的计算 1Z101021名义利率的计算 名义利率r是指计息周期利率i乘与一个利率周期内的计息周期数m 所得的利率周期利率。即： r=i×m 计算名义利率时忽略了前面各期利息再生的因素，这与单利的计算相同。 1Z101022有效利率的计算