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煤炭企业价值链风险分析框架及市场风险VaR实证研究 【摘要】：自2006年6月国务院国资委发布《中央企业全面风险管理指引》以来,中国政界、学界和企业界的专家学者们开展了对企业全面风险管理的理论与实践研究,提出了许多风险识别及分析的方法。但是,人们并未意识到“由美国次贷危机引发的金融海啸”,因此,有必要从新的角度对企业风险进行多层次的全面分析,本文正是基于价值链系统从宏观、行业、企业三个层面构建风险分析框架并应用于煤炭企业。然后,用VaR方法对煤炭市场风险进行研究,主要工作如下:1.构建了基于价值链的企业全面风险分析框架并应用于煤炭企业。以行业价值链和企业价值链为切入点,将价值链引入企业全面风险分析,构建了以价值链为基础的包含宏观环境、行业和企业三个层面的风险分析框架,并应用于煤炭企业风险研究。在宏观环境和行业层面,以煤炭行业最新动态和资料为基础,分析了所有煤炭企业现阶段共同面临的行业风险,主要包括经济增长放缓、宏观及行业政策走势、煤炭价格波动、成本压力以及安全以及行业内部竞争。同时,在研究中,还发现煤炭价格风险可以作为煤炭市场整体风险的衡量指标。最终,将以上研究应用于山西焦煤集团国际贸易公司(JMGM),构建了适用于JMGM的风险价值链分析框架,并对其现阶段面临的风险进行了全面的分析。2.煤炭市场风险的GARCH模型VaR实证研究。以澳大利亚BJ动力煤周价格数据为依据,通过应用基于GARCH模型的VaR方法对煤炭市场风险进行实证研究,主要结论如下:(1)煤炭行业整体风险呈增大的趋势;(2)煤炭市场风险呈现集聚性和延迟性。【关键词】：全面风险管理价值链VaRGARCH模型 【学位授予单位】：山西财经大学 【学位级别】：硕士 【学位授予年份】：2009 【分类号】：F224;F426.21 【目录】：摘要6-7Abstract7-111绪论11-171.1研究背景及意义111.1.1研究背景111.1.2研究目的111.2风险管理研究综述11-151.2.1国外风险管理研究综述11-151.2.2国内风险管理研究综述151.3论文结构及研究方法15-161.3.1论文结构15-161.3.2研究方法161.4本文创新点16-172全面风险管理的相关理论17-262.1风险的相关概念17-222.1.1风险的定义17-182.1.2风险的属性和特征18-192.1.3风险的作用链19-202.1.4其他相关概念20-222.2企业全面风险管理理论22-262.2.1全面风险管理的定义222.2.2全面风险管理的内涵22-232.2.3全面风险管理的特征23-242.2.4全面风险管理理论框架24-263基于价值链的企业全面风险分析框架26-313.1价值链简介26-283.1.1波特价值链模型26-273.1.2波特价值链拓展27-283.2基于价值链的企业全面风险分析框架的构建28-313.2.1风险与价值链的关系28-293.2.2基于价值链的企业全面风险分析框架图29-314基于价值链的煤炭企业全面风险分析31-454.1煤炭行业价值链31-334.2煤炭行业风险分析33-404.2.1宏观环境分析33-374.2.2行业风险分析37-404.3煤炭企业风险分析实例——山西焦煤国际贸易公司40-454.3.1山西焦煤国贸公司状况40-414.3.2基于价值链的焦煤国贸公司风险分析41-455煤炭市场风险的VaR实证研究45-585.1煤炭市场风险与煤炭价格45-465.2VaR的定义及计算方法46-495.2.1VaR的定义46-475.2.2VaR的计算方法47-495.3数据的选择及其统计特征分析49-515.3.1煤炭价格走势分析49-505.3.2样本数据选择505.3.3样本数据的统计特征分析50-515.4VaR模型的选择与计算过程51-575.4.1GARCH模型的含义51-535.4.2GARCH模型的参数估计和计算53-555.4.3基于GARCH模型的VaR值55-575.5煤炭市场风险特征分析57-586总结与展望58-606.1总结58-596.2展望59-60参考文献60-63致谢63-64攻读硕士学位期间的研究成果64-65附录65-72 本论文购买请联系页眉网站。 “六心”服务评定标准 “六心”服务的评定是与公司考核结果、员工的服务态度和服务质量、工作能力和工作态度挂钩的，在严格考核的基础上进行评定的，对此，公司对各个门店的员工将实行动态管理的办法。现根据公司的规章管理制度，制定店铺员工“六心”服务评定考核办法，以促进管理的制度化、科学化、规范化、精确化。 1、什么是“六心”服务？ 所谓的“六心”是指信心，热心、用心、耐心、诚心和细心，而“六心”服务则是指用“六心”的标准来为每一位顾