2218财务报表分析方法..docVIP

财务报表分析方法 将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析： = 流动资产／流动负债 2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 =（流动资产－存货）／流动负债 1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 =（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流动负债 现金比率 =（货币资金／流动负债） 应收帐款周转率 ＝ 销售收入／平均应收帐款 应收帐款周转天数 ＝ 360天／应收帐款周转率 B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）： ＝ 股东权益总额／资产总额×100% 资产负债比率 ＝ 负债总额／资产总额×100% 资本负债比率 ＝ 负债合计／股东权益期末数×100% 200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 ＝ 长期负债／资产总额×100% 有息负债比率 ＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋长期应付款）／股东权益期末数×100% 100%是国际公认的有息负债对资本的比