第四章_____投资规划作业.docVIP

第四章 投资规划作业 2、下面给出了每种经济状况的概率和各个股票的收益： 经济状况 概率 A股票收益率 B股票收益率 好 0.2 15% 20% 一般 0.5 8% 15% 差 0.3 1% -30% （1）请分别计算这两只股票的期望收益率、方差和标准差； E（Ra）=7.3% б2a=0.24% бa=4.9% E（Rb）=2.5% б2b=4.56% бb=21.36% （2）请计算这两只股票的协方差和相关系数； Cov(Ra, Rb)=0.009275 ρ=0.88 （3）请用变异系数评估这两只股票的风险； CV（a）=4.9%/7.3%=0.67 CV（b）=21.36%/2.5%=8.544 结论：与A股票相比，投资B股票获得的每单位收益要承担更大的投资风险 （4）制作一个类似表4.1-6的表格，确定在这两只股票不同投资比重（A股票比重从0%开始，每次增加10%）时，投资组合的收益、方差和标准差。 证券的组合收益与风险 投资比重 预期收益（％） 相关系数＝0.88 A股票 B股票 标准差（％） 方差（％） 1 0 7.3 4.90 0.24 0.9 0.1 6.82 6.37 0.41 0.8 0.2 6.34