2012级财务管理四班程序.ppt

  2013-2014年度财务分析 2012级财务管理（四）班 杜邦分析体系 经营活动 销售商品、提供劳务收到的现金 投资活动 取得投资收益收到的现金 筹资活动 取得借款收到的现金 现金流入结构分析 经营活动 购买商品、接受劳务支付 的现金 投资活动 投资支付的现金 筹资活动 偿还债务支付的现金 现金流出结构分析 Slide Master Your feugait nulla facilisi 营 运 能 力 项目 2014年 2013年 2012年 存货周转率（次） 1.48 1.8 1.88 应收帐款周转率（次） 50.14 43.75 31.2 流动资产周转率（次） 0.76 0.94 0.96 股东权益周转率（次） 1.23 1.48 1.44 固定资产周转率（次） 2.36 2.4 2.26 总资产周转率（次） 0.54 0.63 0.62 在表中我们看出流动资产周转率与总资产周转率柱状图几乎重合，表中看出存货、流动资产、固定资产，总资产周转率的变化比较平稳，应收账款周转率出现大幅度波动 营 运 能 力 偿 债 能 力 偿 债 能 力 项目 2013-12-31 2014-12-31 2013年（%） 2014年（%） 变动情况 （%） 非流动资产 长期股权投资 8,622,494.46 9,087,289.01 0.60% 0.59% 0.00% 固定资产 352,888,225.80 322,161,061.73 24.52% 21.09% -3.43% 在建工程 767,467.94 1,103,047.26 0.05% 0.07% 0.02% 无形资产 79,515,969.98 76,075,824.04 5.53% 4.98% -0.55% 商誉 900,045.99 900,045.99 0.06% 0.06% 0.00% 生产性生物资产 14,709.49 14,709.49 0.00% 0.00% 0.00% 递延所得税资产 11,189,281.90 5,053,990.26 0.78% 0.33% -0.45% 非流动资产合计 453,898,195.56 414,395,967.78 31.54% 27.13% -4.41% 资产负债表垂直分析 项目 2013-12-31 2014-12-31 2013年（%） 2014年（%） 变动情况（%） 非流动负债 长期借款 18,000,000.00 0 1.25% 0.00% -1.25% 专项应付款 22,041,558.72 7,152,602.93 1.53% 0.47% -1.06% 递延收益 8,309,791.66 10,027,969.07 0.58% 0.66% 0.08% 递延所得税负债 0 4,080,674.05 0.00% 0.27% 0.27% 非流动负债合计 48,351,350.38 21,261,246.05 3.36% 1.39% -1.97% 负债合计 422,050,548.27 424,555,493.66 29.33% 27.79% -1.54% 资产负债表垂直分析 项目 2013-12-31 2014-12-31 2013年（%） 2014年（%） 变动情况（%） 流动负债 短期借款 161,000,000.00 170,000,000.00 11.19% 11.13% -0.06% 应付票据 1,500,000.00 357,120.00 0.10% 0.02% -0.08% 应付账款 63,889,185.49 53,270,496.23 4.44% 3.49% -0.95% 预收款项 10,856,054.01 26,543,756.90 0.75% 1.74% 0.98% 应付职工薪酬 13,664,955.45 26,904,074.58 0.95% 1.76% 0.81% 应交税费 11,516,626.13 11,709,152.50 0.80% 0.77% -0.03% 应付利息 304,886.50 304,886.50 0.02% 0.02% 0.00% 其他应付款 109,853,990.31 109,238,848.72 7.63% 7.15% -0.48% 其他流动负债 1,113,500.00 4,965,912.18 0.08% 0.33% 0.25% 流动负债合计 373,699,197.89 403,294,247.61