小微企业金融产品及服务创新对农村信用合作社l业务发展的影响开题报告.docVIP

开 题 报 告 题 目：小微企业金融产品及服务创新对农村信用合作社的发展的影响 报告人： 赵坤 2013年 3月 5 日 文献综述 1.国外研究 虽然世界各国经济发展水平不同、国情不同，中小微企业在国民经济中所占份额不同，但由于中小微企业在国民经济中发挥的特殊作用，各国政府都十分重视中小企业发展。 在 1929 年，全球经济危机爆发后，英国政府及相关部门，为了摆脱危机的影响，开始研究解决中小企业资金紧张的情况。国外提出了企业融资的相关理论，如 Stiglitz 和 Weiss 的信贷配给理论。该理论认为，信息不对称和道德风险是造成银行信贷配给的主要原因，该理论是假设银行和借款人存在着信息不对称，银行仅了解借款人的整体风险，但借款人知道项目的具体风险，为规避信贷风险，银行会限制借款人的借款。该理论是分析中小微企业融资的主要模型。 Banerjeel 的长期互动假说理论，认为中小金融机构普遍是地方的，与地方的中小企业彼此了解，能够建立长期的合作关系，更倾向于为之提供服务。该理论强调了中小金融机构为中小微企业提供信贷时，更具有优势。西方发达国家在金融体系构建中也非常重视中小金融机构发挥的作用。 Myers 的融资顺序偏好理论认为，相对于外部融资而言，公司偏好内部融资；但是如果需要为净现值为正的真实投资融资，公司也会寻求外部融资；如果确实需要外部融资，他们会首先发行风险最低的债券，即他们会先选择债务融资，而后才会考虑股权融资。企业在融资顺序选择的时候，更愿意选择于对企业干预程度最小的融资方式。该理论在分析中小微企业融资特点时，经常选择的理论。3信息不对称理论（由阿克尔洛克、斯宾塞、斯蒂格利茨提出）认为，在市场经济活动中，人们对有关信息的了解是有差异的；掌握信息比较充分的人员，会处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。这些理论，从中小微企业的自身特点和融资倾向、金融机构的放贷倾向等角度，对研究小微企业融资活动提供了理论依据，值得适当借鉴。 2、国内研究 我国中小微企业在国民经济发挥重要的作用，社会关注度也越来越高。政府主管部门、金融部门及有关专家学者不断地进行研究和探索，促进了中小微企业发展。国内对中小企业融资问题研究各有侧重，归纳起来具体如下：从内部因素分析，谢勇坚的《我国中小企业融资问题及对策研究》、钱笑盈的《我国中小企业融资问题及对策研究》、王贤辉的《我国中小企业融资现状及对策分析》、陈晓红的《中小企业融资与治理》、李子彬著《中国中小企业 2011 年蓝皮书》指出，中小企业融资受自身规模、生产能力及管理能力、信用管理制度缺失、创新水平等条件的束缚，与银行之间信息不对称，是造成融资困难的重要原因。 从外部因素来分析，主要从金融机构、政府部门、中小企业信用评价系统来研究的。金融机构层面，林毅夫、李永军《中小金融机构发展与中小企业融资》提出解决中小企业和中小金融机构信息不对称的问题是缓解中小企业融资难的关键。李子彬在《中小企业融资的主要问题总结》、徐佩杰在《我国中小企业融资问题及对策研究》提出金融机构对中小企业支持体系不健全，金融市场未能发挥应有的支持作用。史建平著《中国中小企业金融服务发展报告（2010）》一书中，详细的介绍了中小企业金融服务的状况及存在的问题。 其次政府部门层面，钱笑盈的《我国中小企业融资问题及对策研究》、王贤辉的《我国中小企业融资现状及对策分析》、国务院发展研究中心课题组《中小企业发展：新环境、新问题、新对策》、李乐《中国小微企业发展中的政府行为研究》等文中提出，政府对中小企业扶持力度不够，相关法规政策不完善。李子彬著《中国中小企业 2011 年蓝皮书》一书中，从政府角度，提出了完善金融市场的政策建议。袁红林著《完善中小企业政策支持体系研究》一书中，深入分析了政府政策支持中小企业的必要性。 再次信用评价体系层面，吴海兵《浅谈中小企业对我国经济发展中的作用》一文中提出中小企业由于信用评价体系缺失，信用担保体系不健全。其他文献研究的内容包括：陈晓红的《中小企业融资与治理》中采用实证分析了外部环境对中小企业的影响情况；吴瑕的《融资有道》中详细的介绍了中小企业的融资渠道；张承惠《中小企业融资现状与原因问题分析》一文，分析了中小企业融资现状。 目前，发达国家在支持中小企业融资上做出很多努力,国内的研究者通过借鉴国外的经验，提出了通过改善融资环境解决中小企业融资难的建议。其中谢勇坚在《我国中小企业融资问题及对策研究》介绍特别是国外在政府支持方面,设立专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业提供帮助。在间接融资方面和直接融资方面, 也都有相应的专门为中小企业的金融机构或发达资本市场为中小企业拓展融资的空间。