量化经典 伦敦鲸i的覆灭-摩根大通巨亏之谜.docxVIP

伦敦鲸的覆灭-摩根大通巨亏全解析时间：2012-05-12 11:38:57??来源：华尔街见闻??作者：文 / xiaopi 在正文之前，谨向摩根大通CEO杰米戴蒙表达遗憾之情，他堪称美国银行业近20年来最伟大的CEO，在职业生涯巅峰时刻所遭遇的此次丑闻可能给其辉煌的履 历留下难以抹去的污点。但愿事件的后续发酵不会使这位年少成名，历经坎坷的传奇CEO落到与雷曼富尔德齐名的悲惨境地。 以下是华尔街见闻综合各方面信息后对摩根大通巨亏及其影响作出的全面解析：?/node/13899摩根大通在当地时间5月10日下午4点30分（北京时间5月11日凌晨4点30分）发布通知，称下午5点钟将召开紧急电话会议。摩根大通CEO戴蒙随后电话会议上说，其首席投资办公室在合成债券上的仓位出现了20亿美元交易损失，现在预期公司部门二季度出现8亿美元亏损。?FT的Joseph Cotterill表示，这是其至今为止听过的最折磨人的电话会议。一、 伦敦鲸-摩根大通的巨亏始末 关注本站的读者应该都了解摩根大通首席投资办公室（CIO）及伦敦鲸Bruno Iksil的交易具体细节（详见/node/13481赏鲸之旅系列文章），下文再简要复述：1. CIO及伦敦鲸的作用?正如戴蒙在此次电话会议上所说的，摩根大通之所以需要CIO及伦敦鲸的交易，是因为：?（摩根大通）的负债（即存款）为1.1万亿美元，超过其大约7200亿美