公司理财导论讲述.ppt

* * 找饭店：在一个从未到过的城市寻找一个就餐的饭馆，不值得或者没时间调查每个饭馆的有关信息，你应当找一个顾客较多的饭馆去就餐。你不去顾客较少的地方，那里不是价格很贵就是服务很差。 * 现货市场是指买卖双方成交后，当场或几天之内买方付款、卖方卖出证券的交易市场。 期货市场是指买卖双方成交后，在双方约定的未来某一特定的时日才交割的交易市场。 如果企业的现金流出量和流入量相等，财务管理工作将大大简化。 一、影响企业现金流转的内部原因 1.盈利企业的现金流转 2.亏损企业的现金流转 二、影响企业现金流转的外部原因 1.市场的季节性变化 2.经济的波动（两只手原理） 3.通货膨胀（蚕食购买力） 4.竞争（价格竞争、广告竞争、增加新产品或售后服务） 盈利企业，如不打算扩充规模，其现金流转一般比较顺畅。它的短期循环中的现金收支大体平衡，税后净利使企业现金多余出来，长期循环中的折旧、摊销等也会积存现金。 盈利企业也可能由于抽出过多现金而发生临时流转困难。例如，付出股利、偿还借款、更新设备等。此外，存货变质、财产失窃、坏账损失、出售固定资产损失等，会使企业失去现金，并引起流转的不平衡。 从长期看，亏损企业的现