小微企业财务报表与讲义.ppt

* Content Layouts * Content Layouts * * * * Content Layouts 现金流量现状分析与趋势预测 现 金 净 流 量 筹资活动现金净流量——可以负数 投资活动现金净流量——正负相间 经营活动现金净流量——保持正数 全部现金净流量——不是越多越好 现金流量与企业生命周期的理性分析 影响现金流量因素很多，这不仅与现金流量的具体形态相关，还与企业所处的环境或阶段密切相关。处于生命周期不同阶段上的企业，其在现金流量的表现形式方面可能会有不同的情况。 现金流量表现形式 经营活动 投资活动 筹资活动 初创时期 - - + 快速上升 + - + 稳定时期 + + - 衰退时期 - + - （三）分析企业的偿债能力 利用现金流量表可以帮助投资者和债权人评估企业偿还债务、支付股利以及对外筹资的能力。企业的现金流量越高，财务状况越稳健，偿债能力和筹资能力越强，股利发放率也越高。 三、现金流量表分析 现金流动负债比＝经营现金净流量/流动负债×100％ 现金债务总额比＝经营现金净流量/债务总额×100％ 现金到期债务比＝经营现金净流量/本期到期债务×100％ 三、现金流量表分析 （四）净利润与净现金流量产生差异原因 净利润是采用权责发生制会计原则计