《新编财务报表分析》.doc

《新编财务报表分析》 1．资产负债表的水平分析 资产负债表水平分析表 金额单位：万元 资 产 期末数 期初数 变动情况 对总资产的影响（%） 流动资产： 变动额 变动（%） 货币资金 50000 40000 10000 25 1.02 交易性金融资产 20000 28000 –8000 –28.57 –0.81 应收账款 25000 15500 9500 61.29 0.97 存货 85000 97000 –12000 –12.37 –1.22 其他流动资产 48510 37910 10600 27.96 1.08 流动资产合计 228510 218410 10100 4.62 1.03 非流动资产： 长期股权投资 51000 42200 8800 0.85 0.90 固定资产 658500 631000 27500 4.36 2.80 无形资产 94000 91000 3000 3.30 0.31 非流动资产合计 803500 764200 39300 5.14 4.00 资产总计 1032010 982610 49400 5.03 5.03 负债和股东权益 对总权益的影响（%） 流动负债： 短期借款 55000 37600 17400 46.28 1.77 应付账款 15500 13600 1900 13.97 0.19 应交税费 9530 7400 2130 28.78 0.22 其他流动负债 3300 4487 –1187 –26.45 –0.12 流动负债合计 83330 63087 20243 32.09 2.06 非流动负债： 长期借款 42000 38400 3600 9.38 0.37 应付债券 181000 181000 – – – 非流动负债合计 223000 219400 3600 1.64 0.37 负债合计 306330 282487 23843 8.44 2.43 股东权益： 股本 500000 500000 – – – 资本公积 102640 107000 –4360 –4.07 –0.44 盈余公积 85320 82423 2897 3.52 0.29 未分配利润 37720 10700 27020 252.52 2.75 股东权益合计 725680 700123 25557 3.65 2.60 负债和股东权益总计1032010 982610 49400 5.03 5.03 （1）从资产的角度进行分析评价 该企业总资产本期增加49400万元，增长幅度为5.03%，说明该企业本年资产规模有所增长，但增幅不大。进一步分析可以发现： 第一，流动资产增长10100万元，增长幅度为4.62%，使总资产规模增长1.03%，这说明该企业资产的流动性有所增强。具体来说，货币资金增加了10000万元，增长幅度为25%，这将对企业偿债能力的提高和满足交易性需要有所影响。交易性金融资产减少了8000万元，下降幅度为28.57%，这对企业的支付能力有一定的影响，但有利于降低投资风险。应收账款增加了9500万元，增长幅度达61.29%，对此应结合该企业的销售规模变动、信用政策和收账政策进行评价，不能非此即彼。存货减少了12000万元，下降幅度为12.37%，这说明企业在销售方面成