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第四章 投资管理 一.企业投资的种类 1.按投资期限分为短期投资和长期投资. 短期投资即流动资产投资; 长期投资分项目投资.固定资产投资和证券投资. 2.按投资方向分为对内投资和对外投资. 3.按投资方式分为直接投资和间接投资. 4.按在生产过程作用分为初创投资和后续投资. 5.按形成的产权关系分为股权投资和债权投资. 二.流动资产投资 流动资产具有变现力强.回收期短的特点. 其内容主要有: 现金 应收及预付款项 存货 (一)现金管理 现金资产具有流动性最强.收益性最低的特征 1.企业持有现金的动机（P184） 支付动机 预防动机 投机动机 2.企业持有现金的成本 机会成本 管理成本 短缺成本 3.现金管理的目标 在满足经营需要的条件下,尽可能降低现金存量;在降低企业风险与增加收益之间寻求一个平衡点，确定最佳现金持有量。 4.现金管理内容 编制现金预算 确定最佳余额 加强日常控制 5.现金的日常控制 (1)加速收款 (2)控制支出 (3)提高现金使用效率 ----建立财务结算中心 是承担资金结算和收付业务的内部资金管理机构,是企业内部的资金监控中心. 1)是资金结算中心 2)是资金借贷中心 3)是资金调剂中心 4)是信息反馈和资金监控中心 (二)应收账款管理 1.应收账款的功能 (1) 扩大销售 (2)减少存货 因赊