《商业银行03.pptVIP

1、活期存款工具创新 （1）可转让支付凭证账户（NOWs）——逃避Q条例 1970年美国马萨诸塞州一互助储蓄银行首创 ，个人、非赢利构开立的计算利息的支票账户。 提现；以支付命令取代支票支付、背书转让；余款按平均余额计息。 合二为一，允许活期付息：活期账户（开支票）+储蓄账（利息） 打破垄断：储蓄放款协会和互助储蓄银行都可经营，打破商业银行经营活期存款的垄断地位 （2） 超级可转让支付凭证账户（Super NOWs ） 1985年由NOW发展，具备NOW特点； 新特点： 最低开户金额和平均余额2500美元，签发支票可以不加限制； 保持2500美元及以上余额账户，利率不受管制——逃避Q条例； 2500美元以下，最高利率5.5%； 存款金额较大的客户，超级NOWs账户的利率还是高于NOWs账户。 作为转账账户要交存款准备金，银行通常提供奖励和补贴来吸引，因此，账户成本高，利率低于货币市场存款，而且，客户按月支付服务费 2、定期存款工具创新 （1）可转让定期存单（CDs） 1961年美国纽约花旗银行首创，定期定息存入银行的资金可在市场买卖的票证。 面额较大，一般10~100万美元；利率一般高于储蓄存款； 不记名，可随时在二级市场出售转让； 发行和认购方式：