差额交割远期外汇交易理论与实务.pptVIP

差额交割远期外汇交易理论与实务 资金交易部 李璐 2006年8月4日 一、定义 差额交割远期外汇交易是指买卖双方在交易日签订远期外汇交易协议，确定交易方向、交易币种、本金金额、远期汇率、汇率决定日、到期交割日、参考汇率确定方式、差额交割币种等要素，在汇率决定日根据参考汇率和协议中约定的远期汇率计算并确认差额，在交割日以约定的交割币种进行差额资金交割的远期外汇交易。 二、差额交割远期交易要素详解 交易日：客户签订差额交割远期交易协议的日期 交易币种：目前只开办美元/人民币 交易方向：客户希望远期买/卖美元（由于差额交割远期交易价格目前较结售汇价格低，主要交易方向为客户远期买美元） 交易本金金额：客户交易的美元本金金额 远期汇率：客户签约时约定的远期交易汇率（即差额交割远期报价） 汇率决定日：确定到期参考汇率的日期，是差额交割远期的关键（只能是中国外汇交易中心交易日） 参考汇率：汇率决定日确定的参考汇率，用于计算差额交割金额（规定为汇率决定日中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价公告中的当日美元/人民币中间价） 交割日：差额的交割日期，我行可为汇率决定日后1到3个对公营业日 交割币种：美元或人民币 三、差额交割远期外汇交易举例 客户在8月4日向我行递交差额交割远期交易委托，我行审查受理后与客户签订了一年期的差额交割远期外汇交易协议，客户约定以7.73的