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公司财务管理 之风险 一、风险意识的含义 风险：所谓风险是指投资收益的不确定性。 （教材P25：风险就是不能达到期望收益的可能性） 财务管理中的风险是指预期财务结果的不确定性（即在投资期间实际报酬率与预期报酬率间差异发生的可能性），而且它无处不在。 二、风险的因素 有形风险因素 ：指导致损失发生的物质方面的因素 例：1、财产所在的地域 2、建筑结构和用途 洪灾：南方地域北方地域 火灾：木质结构房屋水泥结构的房屋 交通事故：运营机动车非营运机动车 无形风险因素 ：文化、习俗和生活态度等一类非物资形态的因素影响损失发生的可能性和受损的程度。 无形风险因素的种类： 1、道德风险因素：人们以不诚实、或不良企图、或欺诈行为故意促使风险事故发生，或扩大已发生的风险事故所造成的损失的因素。 2、行为风险因素：由于人们行为上的粗心大意和漠不关心，易于引发风险事故发生的机会和扩大损失程度的因素。 三、风险的分类 损害的对象分类： 1、财产风险： ?家庭风险 ?地震的风险 ?机动车发生车祸 ?财产价值因经济因素而贬值 性质分类： 1、纯粹风险：是指只有损失可能而无获利机会的风险，即造成损害可能性的风险。其所致结果有两种，即损失和无损失。 2、投机风险：是指既可能造成损害，也可能产生收益的风险，其所致结果有3种：损失、无损失和盈利。 3、收益风险：是指只会产生收益而不会导致损失的风险。 损失的原因分类： 1、自然风险：是指由于自然现象或物理现象所导致的风险。 2、社会风险：是由于个人行为反常或不可预测的团体的过失、疏忽、侥幸、恶意等不当行为所致的损害风险。 如：盗窃、抢劫、罢工、暴动等。 3、经济风险：是指在产销过程中，由于有关因素变动或估计错误而导致的产量减少或价格涨跌的风险。 如：?市场预期失误?经营管理不善?消费需求变?通货膨胀?汇率变动等所致的经济损失 4、技术风险：是指伴随着科学技术的发展、生产方式的改变而发生的风险。如核辐射、 空气污染、噪声等风险。 5、政治风险：是指由于政治原因，如政局的变化、政权的更替、政府法令和决定的颁布实施，以及种族和宗教冲突、叛乱、战争等引起社会动荡而造成损害的风险。 6、法律风险：是指由于颁布新的法律和对原有法律进行修改等原因而导致经济损失的风险。 涉及的范围分类： 1、特定风险：是指与特定的人有因果关系的风险。即由特定的人所引起，而且损失仅涉及个人的风险 2、基本风险：是指其损害波及社会的风险。基本风险的起因及影响都不与特定的人有关，至少是个人所不能阻止的风险。 如： ?社会或政治有关的风险 ?自然灾害有关的风险 四、风险识别方法 生产流程分析法（流程图法）：根据不同的流程，对每一阶段和环节，逐个进行调查分析，找出风险存在的原因。 风险专家调查列举法：由风险管理人员对该企业、单位可能面临的风险逐一列出，并根据不同的标准进行分类。专家所涉及的面应尽可能广泛些，有一定的代表性。一般的分类标准为：直接或间接，财务或非财务，政治性或经济性等。 资产财务状况分析法：按照企业的资产负债表及损益表、财产目录等的财务资料，风险管理人员经过实际的调查研究，对企业财务状况进行分析，发现其潜在风险。 分解分析法：将一复杂的事物分解为多个比较简单的事物，将大系统分解为具体的组成要素，从中分析可能存在的风险及潜在损失的威胁。 环境分析法 事故分析法 五、如何控制风险 风险回避 损失控制 风险转移 风险保留 六、风险控制决策 一、风险水平示意 1、决定风险是否可承受 2、编制风险控制措施计划 二、风险控制措施的选择 选择风险控制措施时应考虑下列因素： ?如果可能，完全消除危害或消灭危险源，如用安全 品取代危险品； ?如果不可能消除，应努力降低风险，如：使用低压电器； ?可能情况下，使工作适合于人，如考虑人的精神和体能等因素； ?利用技术进步，改善控制措施； ?将技术管理与程序控制结合起来往往十分必要； ?要求引入计划的维护措施，如：机械安全防护设置； ?在其他控制方案均已考虑过好，作为最终手段，使用个人防护用品； ?对应急方案的需求； ?预防性测定指标对于监测控制措施是否符合计划要求十分必要； ?还应考虑编制应急和疏散计划并提供与组织的危害有关的应急设备。 The EndThank you! * * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-20