模块一外汇与外汇汇率精选.ppt

（2）远期汇率：外汇交易双方约定在将来一定时期进行外汇交割时所使用的预定汇率 交易完成时间：签合约时（当前） 汇率（合约中规定） 交易交割时间：1、3、6、9、12个月 （1）远期汇率表示方法： 全额报价 差价报价 例1：全额标价法 日本银行报出某日USD与JPY 3个月远期汇率为: USD/ JPY =120.40/121.10 瑞士银行报出某日USD与CHF3个月远期汇率为: USD/ CHF=1.5350/1.5380 例2：差价报价（点数标价法）： 远期与即期的差额 对于USD/ JPY 3个月远期汇率报价为：20/30 对于USD/ CHF 3个月远期汇率报价为：25/15 （2）远期汇率与即期汇率的关系： 升水（远期 ? 即期） 贴水（远期 ? 即期） 平价（远期 = 即期） （3）远期汇率的计算 直接标价法下远期汇率的计算 升水时：远期汇率=即期汇率+升水 贴水时：远期汇率=即期汇率-贴水 平价时：远期汇率=即期汇率 间接标价法下远期汇率的计算 升水时：远期汇率=即期汇率-升水 贴水时：远期汇率=即期汇率+贴水 平价时：远期汇率=即期汇率 总结 差额：前小后大用加法； 前大后小用减法 美元/日元