CFPTM资格认证教学与考试大纲..docVIP

CFPTM资格认证教学与考试大纲（2011） 根据国际金融理财师（CFP）资格认证制度，依据《金融理财师职业道德 准则》、《金融理财师执业操作准则》，基于2009年教学与考试大纲和近年来 金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSB China Advisory Panel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有 限公司（FPSB China）修订产生了2011年CFP资格认证教学与考试大纲，现予 发布。2011年国际金融理财师（CFP）资格认证的教学和考试大纲分为以下五 个部分，涵盖了金融理财教学体系的基本知识点与资格考试范围。 C1－了解，C2－理解，C3－掌握。 投资规划 章节内容重要程度 多因素模型C3 1.3.5 APT与CAPM的比较C2 1.3.6 套利定价理论的应用C3 1.4 有效市场理论 1.4.1 市场有效性的基本含义C3 1.4.2 投资策略与市场有效性C3 1.4.3 市场有效性的实证检验C2 1.4.4 有效市场的异象C2 1.5 行为金融学简介 1.5.1 投资人的非理性行为C2 1.5.2 行为金融学的应用C1 2 债券分析与投资 2.1 债券定价C3 2.2 债券违约风险及信用评级C2 2.3 利率的期限结构 2.3.1 收益率曲线及其特征C2 2.3.2 确定的利率期限结构C3 2.3.3 远期利率与即期利率C3 2.3.4 利率的不确定性与远期利率C3 2.3.5 传统的利率期限结构理论 流动性偏好理论C2 预期理论C2 市场分割理论C2 2.3.6 我国利率期限结构的特点C1 2.4 利率风险与久期 2.4.1 债券价格对利率变化的敏感性C3 2.4.2 久期及计算C3 2.4.3 修正久期C2 2.4.4 久期法则C3 2.4.5 凸性的含义C1 2.5 债券的投资策略 2.5.1 消极的债券管理 息票的再投资风险C3 久期与债券的免疫C3 梯形、杠铃与子弹组合策略C2 现金流搭配策略C1 指数化策略C1 2.5.2 积极的债券管理 或有免疫C2 横向水平分析C1 债券互换C1 3 股票市场和股票投资 3.1 股份公司、委托代理问题及公司治理 章节内容重要程度 3.1.1 委托代理问题C2 3.1.2 上市公司治理结构C2 3.2 股票价值评估 3.2.1 公司估值的主要方法 现金流贴现模型C3 相对估值模型：倍数估值、比较估值C3 3.2.2 红利贴现模型的应用 增长率（g）的来源与计算C3 价值分解C3 股价与投资机会C3 3.3 基本面分析与技术分析 3.3.1 基本面分析与应用 宏观经济分析C3 行业分析C3 公司分析C3 3.3.2 技术分析概要C1 4 期权 4.1 期权基础 4.1.1 期权的基本特征C3 4.1.2 看涨期权和看跌期权的平价关系C3 4.2 期权交易策略C2 4.3 期权定价 4.3.1 二叉树定价模型C3 4.3.2 B-S模型 B-S模型及其参数C2 隐含波动率的含义C3 套期保值率的意义及应用C3 期权弹性C1 4.4 我国类似期权的证券 4.4.1 认股权证、备兑认购权证和备兑认沽权 证 C2 4.4.2 可转债、可赎回债与可回售债C2 4.4.3 结构性产品：高息票据和保本票据C2 5 期货分析与投资 5.1 远期与期货的基本特征C3 5.2 期货交易的策略 5.2.1 套期保值C2 5.2.2 套利C2 5.2.3 投机C2 5.3 基差的概念C1 5.4 期货定价原理 5.4.1 期货价格的形成过程C1 5.4.2 期货价格与远期价格的关系C1 5.4.3 定价模型的基本假设C2 章节内容重要程度 5.4.4 金融期货的价格C3 5.4.5 商品期货的价格C3 5.5 期货的应用 5.5.1 利率期货C2 5.5.2 外汇期货C2 5.5.3 黄金期货C2 5.5.4 指数期货C3 6 互换（掉期） 6.1 利率互换C2 6.2 货币互换C2 6.3 外汇投资C2 6.4 房地产投资C2 6.5 黄金投资C2 6.6 其他非金融资产的投资C2 6.7 资产证券化C1 6.8 基金 6.8.1 货币市场基金投资C2 6.8.2 债券基金C2 6.8.3 股票基金C2 6.8.4 ETF和LOF基金C3 6.9 私募基金C1 6.10 风险投资基金C1 6.11 信托产品投资C2 7 资产配置与绩效评估 7.1 投资规划程序C3 7.2 投资政策说明书的主要内容C3 7.3 投资人的信息收集与分析C3 7.4 资产配置的主要方法C3 7.5 主要的投资策略C3 7.6 业绩评估C3 7.7 金融工程与风险管理 7.7.1 金融工程简介C1 7.7.2 风险分类C2 7.7.3 风险管理过程C2 7.7.4 风险管