《3.第二章 投资者的资信.pptVIP

第二章 投资者的资信评估 资信评估的目的和内容 资信评估的方法和指标体系 企业资信等级的划分与评定 第一节 资信评估的目的和内容 一、资信评估的目的 对投资者资质和信用程度的全面评估，考查其资信程度是否符合项目建设本身以及项目审批部门和银行的有关要求，进而提高信贷资产的质量，防范和减少贷款风险，以及保障信贷资金的效益性、安全性和流动性。 二、资信评估的内容 第二节 资信评估方法和指标体系 一、资信评估方法 定性分析和定量分析相结合 静态分析和动态分析相结合 综合分析评价法 二、资信评估的指标体系 （一）反映资产结构 资产负债率： 固定资产净值率：反映资产新旧和折旧计提情况。(65%) 流动比率：反映企业流动资产在短期债务到期前可以变现用于偿还流动负债的能力。 速动比率：反映企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的比重，同时反映流动资产的总体变现和近期的偿债能力。 长期资产和长期负债率：反映长期偿债能力的指标，用以衡量固定资产等长期资产偿还长期负债的程度。（150%） 应收账款周转率：反映应收账款转化为货币资金的变化速度。（400%） （二）反映经营管理水平的评估指标 1.产品销售增长率(10%) 反映产品营业收入的变化情况，说明企业生产经营规模扩大或缩小的程度，同时反应了企业产品市场竞争的能力。 2.产品一级品率 反映产品质量和企业经营管理素质。 3.新产品开发计划完成率(1) 反映企业新产品开发能力和企业经营管理能力和素质。 4.产品销售率（95%） 说明产品销售能力和产品在市场上的竞争能力。 5.成品库存适销率（95%） 反映了产品库存积压呆滞程度，也反映企业的经营管理能力和产品适销程度。 6.全部流动资金周转加速率（4%） 反映流动资金的周转速度，也体现企业经营管理水平和流动资金的运用效率。 （三）反映经济效益的评估指标 1.主营业务利润率、营业利润率 2.资金利税率（15%） 体现企业经济效益和对国家财政所作的贡献。 3.营业收入利润率（15%） 反映企业经营总的利润水平和经济效益，也体现企业的经营管理水平。 企业营业收入应与利润同步同方向增长。 4.利润增长率（5%） 反映企业经济效益增长或减低的程度。 5.总资产报酬率 反映企业综合资产利用的效果。 6.净资产收益率 评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具有综合性和代表性的指标，反映企业资本运行的综合效益。 7.资本保值增值率 主要反映投资者投入企业资本的保全性和增长性，也反映投资者投入指标增值的能力。 8.社会贡献率 衡量企业运用全部资产为国家和社会创造或支付价值的能力。 9.社会积累率 衡量企业对社会贡献总额中用于上缴国家财政进行国民经济积累的份额。 （四）反映企业信用程度的评估指标 1.全部资金自有率（60%） 反映企业自有资金占项目全部投资资金的百分比。 2.定额流动资金自有率（30%） 体现自有流动资金占全部定额流动资金的百分比。 3.流动资金贷款偿还率（100%） 反映流动资金贷款的偿还能力。 4.呆滞资金占压率（5%） 反映企业资金的流动性和占用、使用情况，以及企业的管理水平。 5.货款支付率 反映企业对外购货物的支付能力和企业的支付信誉。 6.贷款按期偿还率（1） 反映企业偿还贷款的能力和企业向银行借款的信誉。 7.合同履约率（95%） 反映经营者的管理水平和履行合同的信用程度。 第三节 企业资信等级的划分和评定 一、企业资信等级的划分 一般采用三等九级制，但实际工作中，只对评估得分达到60分以上的客户定级，因此实际采用是四级评定的方法。 二、企业资信等级的评定 企业资信等级是衡量企业资信高低的尺度。 在资信评估中，经过对一系列定性指标和定量指标的分析计算后，填制“工业企业资信评级计分标准表”，按照表中企业的实际得分，再参照“企业资信等级表”和“常用企业信誉级别和评定标准说明书”中规定的评分标准确定企业相应的资信等级。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation