《3.第二章 财务报表分析1.pptVIP

第二章 公司财务报表及分析 摘要 1、财务报表的内容 2、财务报表分析——比率分析 3、财务报表分析——现金流量分析 第一节 财务报表的内容 一、财务报表的概念和种类 （一）概念： 是指定期的将公司日常会计核算资料加以分类整理、汇总，按照一定的表格形式编制，总括综合地反映公司的经济活动过程和结果，并为有关方面提供所需信息的一系列表格和数据。 （二）种类 根据我国现行的企业会计制度(2000年颁布），主要的财务报表包括以下几种： 二、资产负债表 （一）概念：是反映在某一时刻企业所拥有的所有资产的组成状况和来源结构的财务报表。 （二）格式：分为左右两边，按照会计恒等式编制。即：资产 = 负债 + 所有者权益 1、资产 按照流动性大小排列：依次为： （1）流动资产：包括现金资产、适销证券、商业票据、应收账款、存货和预付款项。 （2）固定资产：包括公司的财产、厂房、设备、运输工具等。 （3）长期资产：是为扩大规模或兼并其他企业进行，期限在一年以上的投资。 （4）无形资产：是那些没有实体形式，但对公司有价值的资产，如商标权 、专利权等。 2、负债 按期限长短划分，可分为： （1）流动负债：是指一年内到期的债务，主要包括短期借款、应付账款、应付票据、应付税款等。 （2）长期负债：是指一年以上到期的债务。包括应付债券、长期借款、长期应付款等。 3、所有者权益或股东权益 是指全体股东所拥有的资产净值。它包括： （1）实收资本：是以面值计算的股本； （2）资本公积：是指股本溢价或资产溢价部分； （3）盈余公积：从利润中提取的留存部分； （4）未分配利润：表示利润中没有分红而重新投资与公司的那部分利润。 资产负债表简表 三、利润表 （一）概念：也称为损益表。 （二）格式： 1、主营业务收入：通过销售或对外提供劳务获得，其形式通常为现金和应收账款等。 2、主营业务利润 3、营业利润 4、利润总额：即税前利润。 5、净利润：从4项扣掉所得税，再被非常项目调整后的剩余利润。 净利润可分为付给股东的分红和留存公司的未分配利润两项。 （三）利润表的补充资料 反映利润总额中的非正常损益，分析收益能力时应予排除。 1、出售部门或投资的所得收益； 2、自然灾害发生的损失； 3、会计政策变更增加（或减少）的利润总额； 4、会计估计变更增加（或减少）的利润总额； 5、债务重组损失； 6、其他非正常收益。 四、现金流量表 （一）概念：反映企业一定会计期间有关现金及现金等价物的流入和流出的信息。 （二）组成部分：由三部分组成 1、经营活动产生的现金流量 包括：购销商品、提供劳务、经营型租赁、缴纳税款、支付劳务报酬、支付经营费用等形成的现金流入和流出。 2、筹资活动产生的现金流量 包括：吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、向银行借款及偿还债务等收到和付出的现金。 4、投资活动产生的现金流量 包括：购建和处置固定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权和债权投资等收到和付出的现金。 （三）格式 直接法：是以同一时期的利润表和资产负债表以及有关账户的明细资料为依据，以利润表中的营业收入为起算点，通过调整某些项目后得出净现金流量的计算法。 间接法：是以利润表上的净利润为起算点，通过调整某些项目后得出净现金流量的计算法。 第二节 财务报表分析——比率分析 一、财务报表分析概述 （一）含义 1、公司基本活动： 2、报表使用人(stakeholder) （二）分析的方法 1、比率分析法： 2、趋势分析法： 3、对比分析法： 4、综合分析法： （三）财务报表分析的局限性 1、会计假设 2、会计信息失真 3、财务报表不能完全反映公司经营的所有信息。 如技术水平、管理水平以及客户群状况等信息，致使对公司价值的判断不够准确。 二、比率分析法 （一）反映偿债能力的指标 1、流动比率：反映公司偿还短期债务的能力。 公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债 一般认为，合理的比率应为“2” 2、速动比率：是进一步反映公司偿还短期债务的能力的指标。 公式为：速动比率=（流动资产 – 存货） / 流动负债 一般认为，合理的比率应为“1” 之所以将存货项目扣除，是因为： 存货的变现速度最慢 某些存货可能已经发生腐烂、变质损失 部分存货可能已经抵押给某债权人 存货成本价值可能已偏离市价很多 由于在一般企业，存货价值几乎相当于流动资产价值的一半，所以，速动比率最佳数值为1:1 3、现金比率： 是最反映公司偿还短期债务的能力的指标。过高会降低公司的获利能力。 公式为：现金比率= 现金资产余额 / 流动负债 企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业拥有的货币资金和持有的有的易于变现的有价证