2014年LCD行业教程范本.docVIP

2014年LCD行业分析报告 201年月目 录 一、TFT-LCD产业链：资本和技术高度密集 4 1、基本原理和技术类别 4 2、液晶面板和液晶模组的基本制程 5 （1）阵列段制程（Array）的主要工序 6 （2）成盒段制程（Cell）的重要工序 8 （3）模组段制程（LCM）的重要工序 10 3、液晶面板成套设备介绍 11 （1）液晶产业链的设备：工艺大多源于半导体 11 （2）各类设备购置成本占全部设备的比重：形成一条“微笑线” 14 4、未来的技术发展方向：依托现有制程升级 15 （1）低温多晶硅LTPS 15 （2）OLED技术：升级设备，替换产品 16 （3）IGZO方案：技术竞争的“黑马” 18 5、专利问题和技术标准规范：专利垄断与交叉授权 19 二、LCD 产业链的演变 20 1、“LCD 起源”：半导体的工艺，化学的材料 20 2、西村法则：LCD产业的“摩尔定律” 21 （1）沿着生产率提升的方向：从玻璃基板尺寸看生产线进化 21 （2）西村法则Vs 摩尔定律：不同的产业条件，不同的作用机制 22 3、折旧的力量：设备垄断与液晶周期 23 （1）折旧：引发液晶周期的最大因素之一 23 （2）设备垄断的效果：各世代线的投资额直线上升 24 三、供应链分析：LCD产业的上游原材料市场 25 1、玻璃基板市场：全球市场，本地供应 26 （1）玻璃基板的分类和工艺介绍 26 （2）垄断的上游材料市场带来了一致价格 27 （3）西村法则的必然结果：玻璃基板供应本地化 28 2、彩色滤光片：CF自制成为趋势 30 （1）彩色滤光片的原理和产业链 30 （2）成本占比大，工艺相似度高，CF自制成为趋势 31 3、偏光片市场：市场格局将保持稳定 31 （1）偏光片上游：TAC、PVA等光学膜片 31 （2）上游材料被日韩厂商垄断 32 4、背光模组BLM：分散的下游和集中的上游 33 （1）背光模组LED化进程加速 34 （2）定制化：背光源市场本地供应的特征 35 （3）BLM的“特殊周期”：来自化工原料周期的影响 36 四、全球面板厂商：考察液晶周期 37 1、上游原料和设备：谁更垄断 37 （1）没有绝对的垄断：上游原材料产值的占比多年保持在60% 的水平 37 （2）设备垄断：“自我加速型”和“预期导向型”的资本开支周期 38 2、LCD需求增长的三个驱动因素：技术替换、换机潮、大尺寸化 39 （1）地区间的市场隔离：小砝码的故事和关税的作用 41 （3）补贴的效果：“非均匀补贴”催化大尺寸化需求 42 3、液晶面板价格决定的机制：供求关系的研究 43 4、地区间竞争的三要素：市场、产能、技术 45 （1）高世代产能迁移的驱动力：市场换技术 45 （2）产能优势必须通过“导入新工艺升级产能”得以保持 45 （3）技术竞争将依托于“新工艺的产业化” 46 五、液晶产业链上的公司 47 六、主要风险 48 一、TFT-LCD产业链：资本和技术高度密集 1、基本原理和技术类别 LCD的基本原理是：通过控制液晶分子的偏转角度，利用不同的折射角度来改变透射光线的颜色。LCD（Liquid Crystal Display）即液晶显示设备，是将液晶分子晶体放置于两片导电薄膜玻璃之间。通过改变导电玻璃上电压而改变电场，从而控制杆状水晶分子改变方向，分子在不同角度下表现出不同的遮光和透光性，依此原理控制每个像素，便可构成所需图像。若加上彩色滤光片形成的R、G、B 三原色点阵，则可显示动态彩色影像。进一步的，TFT-LCD 就是指在屏幕的玻璃基板中制成像素驱动模块，其内是一个薄膜状的半导体元件（TFT 元件）。通过这个TFT 元件，可以精确的控制屏幕像素点的色彩、灰度、反应速度，这个元件就被称之为TFT。采用LCD 显示器相比于传统产品，体积更小、更轻薄，因此替代了上一代CRT 产品，渗透率早已超过90%。 LCD 技术应需求变化而演进，已经经历数代产品。根据液晶驱动方式分类，可将目前LCD 产品分为扭曲向列(TN，Twisted Nematic)型、超扭曲向列(STN，Super Twisted Nematic) 型及薄膜晶体管(TFT ， Thin Film Transistor)三大类。LCD 液晶屏分为被动矩阵式与主动矩阵式两种。被动矩阵式LCD 在亮度及视角限制较大，反应速度较慢。被动矩阵式LCD 又可分为TN（扭曲向列LCD)、STN（超扭曲向列)和DSTN（双层超扭曲向列LCD)。目前应用比较广泛的主动矩阵式LCD，就是我们所熟知的TFT-LCD(Thin Film Transistor-LCD，薄膜晶体管LCD)。其特点是在每个像素内购建一个微型晶体管，使之获得了更加