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高 等 教 育 自 学 考 试 《项目论证与评估》 实践报告 题 目: 案例三 案例四 考生姓名: 王明明 准考证号: 292110100130 考 核 号: 080 考核老师: 完成日期: 年 月 日 目 录 案例三：山西太原至长治高速公路项目..........................1 试分析项目前期阶段的金融风险和市场风险...........................1 试分析项目建设阶段的预算风险和不可预见风险.......................1 从政策、市场、管理角度分析项目运营阶段的风险...................... 3 案例四：猫猫长铅锌矿开发项目................................ 5 请对此项目进行具体的环境评价.....................................5 请具体对此项目的社会效益进行评价.................................6 从可持续发展角度对矿产开发项目给予几点建议.......................7 参考文献................................................8案例三：山西太原至长治高速公路项目 问题一：试分析项目前期阶段的金融风险和市场风险 答：金融市场风险又称系统风险，也称不可分散风险。是指由于某种因素的影响和变化，导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。系统风险的诱因发生在企业外部，上市公司本身无法控制它，其带来的影响面一般都比较大。其主要特征为： 1．它是由共同因素引起的。经济方面的如利率、现行汇率、通货膨胀、宏观经济政策与货币政策、能源危机、经济周期循环等。政治方面的如政权更迭、战争冲突等。社会方面的如体制变革、所有制改造等。 2．它对市场上所有的股票持有者都有影响，只不过有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。如基础性行业、原材料行业等，其股票的系统风险就可能更高。 3．它无法通过分散投资来加以消除。由于系统风险是个别企业或行业所不能控制的，是社会、经济政治大系统内的一些因素所造成的，它影响着绝大多数企业的运营，所以股民无论如何选择投资组合都无济于事。 市场风险，涉及到国家经济的宏观发展预期、路网内竞争性路径道路的分流、高速公路通行费费率政策变化、收费方式变化等等的不确定性。至于说可预测风险和不可预测风险，你需要明确的是，风险本质上是事物的不确定性，但是，表现出来的有主观不确定性和客观不确定性。不同的风险管理者，或者说不同的论文作者，他能预测的风险范围和程度是不同的，你的不可预测风险很可能是别人的可预测风险。 问题二：试分析项目建设阶段的预算风险和不可预见的风险。 项目全线采用双向四车道高速公路标准建设，设计时速100公里/小时（平微区）、80公里/小时（山岭及连接线），全长207.9公里（主线长195.2公里，长邯连接线长12.7公里），估算总投资62.9亿元，建设工期48个月。该项目资本金共计23.9亿元，占总投资34.73% 由于经费投资巨大，但是从通篇项目费用来看，经费数目不够详细！无论是此项目的计划，数据分析，都没有一个彻底实施计划标准，费用标准！所以说，预算的风险是很大的。 预算还指企业或个人未来的一定时期内经营、资本、财务等各方面的收入、支出、现金流的总体计划。它将各种经济活动用货币的形式表现出来。每一个责任中心都有一个预算，它是为执行本中心的任务和完成财务目标所需各种资财的财务计划。预算包含的内容不仅仅是预测，它还涉及到有计划地巧妙处理 风险，从本质上讲是概率或统计概念, 有各种概念和度量方法。目前，VAR (风险价值) 在风险管理中的应用已引起了基金经理和基金发起人的兴趣，VAR提供了在下一个持有期，当前组合风险的一种估计，它能够使得基金发起人把整个风险分解成它的各种来源：来自于某一资产、组合经理或某一种证券的风险多大。或者, 来自于每一种基础风险因子的风险是多少。一旦资产、经理和风险因子对整个风险的贡献已知，人们就可在资产配置以及对资产配置和组合经理的监控方面使用这些风险度量。 风险预算是测量和分解风险的过程，利用这些风险度量值进行资产配置决策和选定组合经理，并使用这些风险预算监控资产配置和组合经理。目前普遍认为风险预算是以风险的概率或统计度