保险精算第1章利息的基本概念浅析.ppt

例1.4 确定1000元，按如下利息强度投资10年的积累值 1、 2、 例1.4答案 将本章内容联系起来的一个常用关系式： 考虑变利息 什么是变利息？ 常见的变利息情况 连续变化场合：函数利息强度 离散变化场合： 例1.5 1、如果 ，试确定1在n年末的积累值。 2、如果实际利率在前5年为5%，随之5年为4.5%，最后5年为4%，试确定1000元在15年末的积累值。 3、假定一笔资金前3年以半年计息一次的年名义利率6%计息，随之2年以季度计息8%的年贴现率计息，若5年后积累值为1000元，问这笔资金初始投资额应该为多少？ 例1.5答案 例1.6：求积累值 某人现在投资1000元，第3年末再投资2000元，第5年末再投资2000元。其中前4年以每年计息两次的年名义利率5%复利计息，后三年以恒定利息强度3%计息，问到第7年末此人可获得多少积累值？ 例1.6答案 本章重点： 非寿险和寿险的比较（5） 综上所述，非寿险相对于寿险： 涉及的随机因素更多 计算误差更大 定量分析更困难 运用的数学理论和方法更多 本课程的主要目标 掌握保险精算的基本原理和方法，理解它在实际中的应用 重点掌握寿险精算技术，了解非寿险精算的一般方法 能够运用所学知识解决一些简单的实际问题  第一章 利息的基本概念 第一章 利息的基本概念 1.1 实际利率和实际贴现率 1.2 名义利率和名义贴现率 1.3 利息强度 1.1 实际利率和实际贴现率 利息(interest)的定义 指借用某种资本的代价或借出某种资本的报酬。（即资金的使用者付给资金所有者的租金，用以补偿所有者在资金租借期内不能支配该笔资金而蒙受的损失。） 本金的定义 指每项业务开始时投资的金额。  利率的定义 单位本金在单位时间（一个计息期）所获得的利息即效用利率 ，又称实际利率，简称为利率。 影响利息大小的三要素 本金 利率 时间长度 时间单位可以是日，周，月，年等，最常用的是年。 积累函数 t期积累因子 总量函数 折现函数 t期折现因子 在某种意义上，积累与折现是相反过程。 特别地， 称为折现因子，记为 1----------------------------- K------------------------------ ----------------------------1 0 t 第n期利息 实际利率和实际贴现率 实际利率 某一度量期的实际利率，是指该度量期内得到的利息金额与此度量其开始时投入的本金金额之比。通常用 表示。 实际贴现率 一个度量期的实际贴现率为该度量期内取得的利息金额与期末投资可回收金额之比，通常用 表示。 利息度量一——计息时刻不同 期末计息——利率 第n期实际利率 期初计息——贴现率 第n期实际贴现率 例1.1 某人存1000元进入银行，第1年末存款余额为1020元，第2年存款余额为1050元，求 分别等于多少？ 例1.1答案 实例 假设张三到一家银行，以年实际利率6%向银行借100元，为期1年，则银行将付给张三100元；一年后，张三还银行贷款本金加利息共106元。 假设以年实际贴现率6%向银行借100元，为期1年，则银行将预收6%（即6元）的利息，而只付给张三94元；一年后，张三还银行100元。 利息度量二——积累方式不同 线形积累 单利 指数积累 复利 利息度量二——积累方式不同 线形积累 单贴现 指数积累 复贴现 单复利计息之间的相关关系 单利的实质利率逐期递减， 复利的实质利率保持恒定。 时，相同单复利场合，单利计息比复利计息产生更大的积累值。所以短期业务一般单利计息。 时，相同单复利场合，复利计息比单利计息产生更大的积累值。所以长期业务一般复利计息。 例1.2 某人存5000元进入银行，若银行分别以2%的单利计息、复利计息、单贴现计息、复贴现计息，问此人第5年末分别能得到多少积累值？ 例1.2答案 复利与复贴现的关系 复利与复贴现的关系 初始值 利息 积累值 1 1 几个重要的关系式 若某人以实际贴现率 借款1，则实际上的本金为 ，而利息金额为 ，考虑这笔业务的实际利率为 ，则