技术方案风险与不确定性分析技术.pptx

技术方案风险与不确定性分析 风险分析案例分析盈亏平衡分析敏感性分章内容引例华强的停产 作为一个年产值22亿元、规模已连续11年居本行业全国之首的塑料袋生产企业，河南遂平华强塑胶有限公司（包括漯河华强塑胶有限公司，以下简称华强）在2008年2月突然停产结算，并宣布整体转让，两万多名员工离开了公司。昔日下班的时候，从厂里出来的工人把厂门口的十字路口堵得满满的，骑车的、走路的，像赶集一样。路上一溜推车子卖饭的，生意火得不得了。但如今，随着华强的停产，十字路口附近的诸多小吃摊不见了，大街上空空荡荡。 华强停产跟国家“限塑令”有关。2007年12月31日国务院办公厅下发了《国务院办公厅关于限制生产销售使用塑料购物袋的通知》，要求从2008年6月1日起，在全国范围内禁止生产、销售、使用厚度小于0.025毫米的塑料购物袋，而华强90%的产品都在国家限制之列，随着国家限塑令的临近，华强只有选择停产。 华强停产也受《中华人民共和国劳动合同法》实施的影响。华强属于劳动密集型企业，有员工两万多人，按照《中华人民共和国劳动合同法》规定，企业在与员工签订劳动合同后，将支付养老、医疗、失业等社会保障方面的费用，这些费用对于华强来说是一笔不小的数目。 除了上述提到的两个原因外，还有一个，那就是生产塑料袋没有太多技术含量，有一套机器即可开工，这就导致很多家庭作坊式的企业产生，而他们给华强带来了销售冲击。评价 通过华强停产的案例可以看出，项目投产后存在政策、市场等各种风险，尤其是技术水平低、核心竞争力不强、抗风险能力较差的项目完全可能因承受不了风险而导致项目失败。为了选出抗风险能力强的技术方案或提高项目应对风险的能力，在技术方案财务可行性研究的基础上，还必须对技术方案进行风险和不确定性分析。本章知识结构图序 项目决策时面向未来的，技术方案评价所采用的的数据大部分来自估算和预测，有一定程度的不确定性分析和风险。1.不确定性——缺乏足够信息的条件下所造成的实际 值和期望值的偏差,其结果无法用概率 分布规律来描述。 （完全不确定、不可测定的不确定性） 2.风险——由于随机的原因而造成的实际值和期望值 的差异，其结果可用概率分布规律来描述。 （不完全不确定、可测定的不确定性） 如：天气预报的演变。不确定性或风险产生的原因： 1.项目数据的统计偏差 2.通货膨胀 3.技术进步 4.市场供求结构变化 5.其他外部因素（政府政策、法规的变化）不确定性（包含风险）分析的含义 ——计算分析不确定因素的假想变动，对技术经济效果评价的影响程度，以预测项目可能承担的风险，确保项目在财务经济上的可靠性。其流程如下：产量Q评价行计算单价P结论否（标准）投资K经营成本C出入（波动）（波动）指标基础数据估计值实际值（四）不确定性分析的方法与内容： 1. 盈亏平衡分析——只适用于财务评价2. 敏感性分析3. 风险 分 析可同时用于财务评价和国民经济评价不确定因素作用定义基本方法 建立成本与产量、营业收入与产量之间的函数关系，通过对这两个函数及其图形的分析，找出盈亏平衡点。 断定投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。 产量、价格，成本、收入、支出、残值、寿命、投资等参数盈亏平衡分析是在完全竞争或垄断竞争的市场条件下，研究项目特别是工业项目产品生产成本、产销量与盈利的平衡关系的方法。第一节、盈亏平衡分析1线性盈亏平衡分析线性盈亏平衡分析的基本公式主要有以下三个：年营业收入方程R=P×Q年总成本费用方程C=F+V×Q+T×Q年利润方程B=R－C=（P－V－T）×Q－FR—年总营业收入；P—单位产品销售价格；Q—项目设计生产能力或年产量；C—年总成本费；V—单位产品变动成本；F—总成本中的固定成本；B—年利润；T—单位产品销售税金 当盈亏平衡时，B=0，则?年产量的盈亏平衡点营业收入的盈亏平衡点??盈亏平衡点的生产能力利用率经营安全率?平衡点的生产能力利用率一般不应大于75%；经营安全率一般不应小于25%。?产品销售价格的盈亏平衡点?单位产品变动成本的盈亏平衡点年营业收入线盈亏平衡点（BEPQ）收入、费用年总成本线盈利区固定成本线亏损区FO产量BEPQ图6-1 线性盈亏平衡分析图例题【例6-1】康元牌电子血压计的年销售量为12万台，已知每件产品的销售价格为675元，每件产品缴付的营业税金及附加为165元，单位可变成本为250元，年总固定成本费用为1500万元，试求用产量表示的盈亏平衡点，盈亏平衡点的生产能力利用率、盈亏平衡点的售价。解：?????返回产生原因2非线性盈亏平衡分析 在垄断竞争条件下，随着项目产销量的增加，市场上产品的单位价格就要下降，因而营业收入与产销量之间是非线性关系。企业增加产量时原材料价格可能上涨，同时要多支付一些加班费、奖金及设备维修费，使