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期中作业 11财务管理班 小张买了一套房子，除去首付外，尚需向银行按揭100万，十年期，每月还款一次，目前银行贷款利率为年率6.55%。银行给了小张两套还款方案选择，一是等额本金法还款，二是等额本息法还款. 要求： 1、请你帮小张计算出每套方案的每月应还款项（等额本金法可只计算出第一年还款额以方便和等额本息法进行比较），并解释两套方案所还款项的差异。 2、请你帮小张分析两套方案的优缺点。 提示： 大家在分析时请注意资金时间价值中利息的计算方法：实际利率法。 解：贷款金额1000 000 n=10 i=6.55% 复利次数=120 实际利率(i’)=（1+名义利率/年内复利次数）^年内复利次数-1 i’=(1+6.55%/12)^12-1 =6.75% 等额本息还款法 由以下公式可得： 每月应还金额：贷款本金×月利率×（1＋月利率）＾还款月数］÷［（1＋月利率）＾还款月数－1 =a*[i*(1+i)^n]/[(1+I)^n-1] 每月应还金额=1000 000*6.8%/12*(1+6.8%/12)^120/(1+6.8%/12)^120-1 =11398.74 资金时间价值 P=A×(P/A,i,n) 第一年每月还款都为11398.74 第一年的总还款数额：F= 11398.74 ×(F/ 11398.74 ，0.0057，12)= 136784.8 第一年第一个月还款金额计算如下： 首月的还本数 =1000 000÷120=8333.33 第1个月的还款额 =本金/贷款总月数+本金×[1—上个期数/贷款总期数]×月利率 =8333.33＋(1000 000-8333.33)×0.0057=13985.83 同理可得以下一年的几个月，如表： 由资金时间价值可得 F=P×(F/P,i，n) 从上面的表比较，我们可以看出： 等额本金 [优点] 适合目前收入较高的人群，总房贷利息较之等 额本息低。 [缺点] 还贷初期每月负担比等额本息重。 结论 在实际操作中,等额本息更利于客户的掌握,方便客户还款.事实上有很多客户在进行比较后,还是愿意选择 “等额还款方式”，因为这种方式月还款额固定，便于客户记忆，还款压力均衡，实际与等额本金差别不大。因为这些客户也同样看到了时间使资金的使用价值产生了不同，简单说就是等额本息还款法由于自己占用银行的本金时间长，自然就要多付些利息；等额本金还款法随着本金的递减，自己占用银行的本金时间短，利息也自然减少，并不存在自己吃亏，而银行赚取更多利息的问题。 * * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 　第一年 期次 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计 等额本息法还款 偿还本息 11398.74 11398.74 11398.74 11398.74 11398.74 11398.74 11398.74 11398.74 11398.74 11398.74 11398.74 11398.74 136784.8 偿还利息 5666.245 5632.306 5598.181 5563.871 5529.373 5494.686 5459.811 5424.745 53