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投资银行理论与实务 第一章 四层含义：1）机构层次：投资银行。（作为金融市场中介机构的金融企业）2）行业层次：投资银行业。（投资银行的整个行业）3）业务层次：投资银行业务。（投资银行所经营的业务：筹资业务；资产管理业务；财务顾问业务；金融衍生品业务）4）学科层次：投资银行学。（关于投资银行的理论和实务的学科） 投资银行机构类别：1）独立投资银行（美国高盛、摩根斯坦利）2）商业银行下的投资银行：瑞士信贷集团下的瑞士信贷第一波士顿银行。3）全能银行下的投资银行业务。4）大型跨国公司兴办的财务公司或金融公司。 投资银行的特点：正规的金融服务业；服务于资本市场；智力密集型资本密集型。 投资银行的功能：优化资源配置；融资和筹资；市场定价；完善资本市场 投资银行和商业银行的比较:1)投资银行和商业银行都是资金者与资金短缺者之间的中介.2)投资银行是直接融资的中介.商业银行是间接融资的中介.3)投资银行的本源业务室证券承销,商业银行的是存贷款.4)投资银行的融资功能是 直接融资,并侧重长期融资.而商业银行是间接融资,并侧重短期融资.5)投资银行的活动领域主要是资本市场;商业银行的活动领域主要是货币市场.6)投资银行的利润来源是佣金,商业银行的是存贷款利差.7)投资银行的经营方针是在风险控制前提下,稳健与开拓并重;商业银行的是追求安全性、盈利性和流动性的结合，坚持稳健原则8）投资银行的监管部门主要