投资银行 复习资料 期末考试.docVIP

名词解释： 1.投行：指主营业务为资本市场业务的金融机构 2.商业计划书：也称作商业策划书，它是创业者手中的武器，是提供给投资者和一切对创业者的项目感兴趣的人，向他们展现创业的潜力和价值，说服他们对项目进行投资和支持。 3.尽职调查：是指中介机构（包括投行、律师事务所和会计师事务所等）以本行业的业务标准和道德规范，对公司及市场的有关情况及有关文件的真实性、准确性、完整性进行专业调查的工作 4 MM定理1：在一个无税完备的市场上，如果公司的资金来源总量一定，则杠杆公司的价值与无杠杆公司的价值相等。 MM定理2：在一个无税完备的市场上，权益成本会随财务杠杆的增加而增加 MM定理（税盾）：存在税收条件下的资本结构理论，与无杠杆公司相比，杠杆公司的投资者可以获得更多的现金流，它恰好等于少缴纳的政府税收，将每期因避税而增加的现金流进行折现，其价值在财务学中通常称为“税盾 5.绿鞋期权：（超额配售选择权）是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。 6.国债：中央政府为筹集资金而发行的债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在约定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证 7.资证化：广义：资本市场和货币市场上发行证券（包括权益类和债务类凭证）来融通资金的过程，我们通常所见的股票债