Lecture2财务报表和现金流量解析.ppt

* Yixia Wang * CM,HUST U.S.C.C. 财务现金流 公司现金流量 经营活动现金流（Operating cash flow） $238 (EBIT+折旧-所得税） 资本性支出 -173 (固定资产的取得-固定资产的出售） 净营运资本的增加 -23 Total $42 流向投资者的现金流 债务 $36 (利息加到期本金减长期债务融资） 权益 6 (股利加股票回购减新权益融资） Total $42 NWC 2007年为$2750万 ，2006年为$2520万. 增加的$230万为净营运资本的投资. * Yixia Wang * CM,HUST U.S.C.C. 财务现金流 公司现金流量 经营活动现金流（Operating cash flow） $238 (EBIT+折旧-所得税） 资本性支出 -173 (固定资产的取得-固定资产的出售） 净营运资本的增加 -23 Total $42 流向投资者的现金流 债务 $36 (利息加到期本金减长期债务融资） 权益 6 (股利加股票回购减新权益融资） Total $42 向债权人支付的现金流 利息 $49 到期债务的本金 73 债务清偿 122 新增的长期债务 -86 合计 $36 * Yixia Wang * CM,HUST U.S.C.C. 财务现金流 公司现金流量 经营活动现金流（Operating cash flow） $238 (EBIT+折旧-所得税） 资本性支出 -173 (固定资产的取得-固定资产的出售） 净营运资本的增加 -23 Total $42 流向投资者的现金流 债务 $36 (利息加到期本金减长期债务融资） 权益 6 (股利加股票回购减新权益融资） Total $42 CF(A)≡ CF(B) + CF(S) * Yixia Wang * CM,HUST 本章小结 主要的财务会计报表 利润≠现金 会计的现金流量表描述现金的变化 财务现金流量描述公司资产赚取剩余现金的能力，公司的价值与公司的财务现金流紧密相关。 * Remind students that this relation is just an application of the standard balance sheet identity. Click to edit Master subtitle style  Lecture 2 财务报表和现金流量 汪宜霞 华中科技大学管理学院 利润与现金 项目 2010年1-12月 2009年1-12月 营业总收入 911,649,726.90 691,794,895.71 减：主营业务成本 795,809,573.78 696,046,045.74 营业税金及附加 7,428,265.74 4,785,321.88 销售和管理费用 56,517,360.83 42,353,864.15 财务费用 9,827,295.93 22,686,802.02 资产减值损失 171,953,840.65 13,686,796.56 加：投资收益（损失-） -825,142.44 7,412,947.12 营业利润 -129,091,605.24 3,834,668.09 净利润 -143,255,633.26 936,205.95 经营活动现金流量净额 170,859,390.03 238,653,583.32 ****公司2010年度利润表 单位：元 利润与现金 * * CM,HUST 内容提要 主要的财务会计报表简介 财务会计流量（自由现金流） 对应章节：第2章 * Yixia Wang * CM,HUST 主要的财务会计报表 Balance Sheet（资产负债表） Statement of Income （利润表） Statement of Cash Flows （现金流量表） * Yixia Wang * CM,HUST 资产负债表(Balance Sheet) 在某一特定日期，企业所拥有的资产，以及负债和权益的构成（快照） 总资产 ≡ 负债 + 股东权益 资金的来源 ≡ 资金的使用 流动资产 固定资产 无形资产 股东权益 长期负债 流动负债 * Yixia Wang * CM,HUST U.S. Composite Corporation Balance Sheet 资产负债表上