债券收益率曲线与新四项会计准则在实践中的运用-中国债券信息网.docVIP

《债券收益率曲线与新四项会计准则在实践中的运用》 薛恒敏 摘要：随着中债收益收益率曲线的不断完善，为全国银行间债券市场提供了财政部新四项会计准则在公允价值判断上的标准。本文以笔者在工作中多年的实践经验总结以实例的方式说明交易类、可供出售类、买断式回购、远期交易中收益率曲线对应的公允价值在在新准则中的应用，以及收益率曲线变动对会计利润的影响，供市场成员借鉴和参考。 关键词：收益率曲线 会计准则 实践 运用 随着银监会《关于建立银行业金融机构市场风险管理计量参考基准的通知》于二00七年五月出台，以及前期财政部关于金融资产计量的四项新会计准则的公布，由中央国债公司提供的债券收益率曲线逐渐得到商业银行、基金公司的广泛认可，明确的、统一的计量标准成为一个公认的尺度衡量着每一位市场成员的风险状况，市场成员的工作重心由研究开发自己的收益率曲线转向为积极开展双边报价、活跃市场、探索发现价格机制的工作之中去，市场活跃程度、价格透明程度得到一定程度的提高，同时为新四项会计准则提供了有力的技术和操作、会计记帐的可行性支持，在此笔者就工作中的一点实践经验与大家分享。 债券收益率曲线在实际工作中的应用 中债收益率曲线采用的构建模型为Hermite插值模型，中债收益率曲线的数据来源包括：银行间债券市场结算数据、双边报价数据、柜台双边报价数据、交易所债券成交数据以及中国债券信息网市场成员收益率的估值数据。