第2章流动资产管理要点.ppt

二.现金的成本 1机会成本 　　现金作为企业的一项资金占用，是有代价的,但现金拥有量过多，机会成本上升。 2管理成本 　　企业拥有现金会发生管理费用，如管理人员的工资，安全措施费等,是一种固定成本，与现金的持有量之间无明显的比例关系。 3短缺成本 　　 是因为缺乏必要的现金不能应付业务开支需要而为此付出的代价。随现金持有量增加而下降，随持有量减少而上升。 第三节 应账款的管理 应收款是指因对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应收销售款、其他应收款、应收票据等。 　 分析：先计算放宽信用期得到的收益，再计算增加的成本，最后根据两者比较的结果作出判断。 　1 收益的增加 　　　 收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献 = （120000-10000）×（5-4）=20000 2 应收账款占用资金的应计 　　　 应收账款应计利息=应收账款占用资金×资本成本 　　　 应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 　　　 应收账款平均余额=日销售额×平均收现期 综合上述为： 应计利息增加=12 000一5 000=7 000(元) 3 收账费用和坏账损失增加 　　　收账费用增加=4 000-3 000=1 000(元) 　　　坏账损失增加=9 000-5 000=4 000(