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试析国家安全审查制度对我国企业跨国并购的影响极其对策 　　摘 要 随着经济全球化、资本全球化的迅速发展，海外并购已成为我国企业实施“走出去”战略的重要形式。但是近年来，出于对本国市场和本国企业的保护，西方各国经常以威胁其国家安全为由，对外资并购提出国家安全审查，其中我国企业多次赴美并购都因涉及国家安全而宣告破产，国家安全审查制度俨然已成为对我国企业跨国并购影响最大的贸易保护措施。应对投资目标国的安全审查制度，我国企业应转变思路、积极采取有效措施，运用法律手段维护自身利益，以期减少贸易保护主义带来的不利影响。 　　关键词 国家安全审查制度 投资目标国 跨国并购 CFIUS 对策 　　作者简介：王晗晨，大连海事大学，国际经济法硕士研究生。 　　中图分类号：D922.29文献标识码：A文章编号：1009-0592（2013）08-043-02 　　一、引言 　　2012年8月，我国三一集团旗下主要从事风力发电业务的三一电气有限公司（下称“三一电气”）从希腊电网公司手中购买了美国俄勒冈州的Butter Creek风电项目因被美国海外投资委员会（英文缩写“CFIUS”）指“涉嫌威胁国家安全”而勒令无条件退出。这一莫须有的理由使得三一集团将将奥巴马总统与CFIUS一起告上法庭。一石激起千层浪，在许多中国企业看来，他们“走出去、到海外去攒钱”的国际化进程中，受到美国方面“不公正”待遇太多，特别是在“涉嫌威胁国家安全”方面，三一集团不是第一家。2011年，美国众议院情报委员会从开始着手对华为和中兴通讯进行调查，理由是“担心中国政府可能会将这两家公司售出的电信系统和设备变为在美国本土进行间谍活动的工具”，给美国国家安全带来风险。豍2010年，华为联手美国贝恩资本，拟以22亿美元并购网络设备制造商3COM公司，但遭数位美国国会议员指控，称该收购交易将威胁美国的国家安全，华为最终宣布退出收购计划。豎2009年，中国西色国际签署协议，拟以2650万美元收购总部设在内华达州的优金金矿公司51%的股权，因CFIUS认为该交易威胁美国国家安全，随后被迫放弃收购。豏近年来，中国企业的海外并购屡屡因为东道国的国家安全审查制度而受挫，不言而喻的是国家安全审查制度已然成为对我国企业海外并购影响最大的贸易保护措施。 　　二、美国国家安全审查制度概述 　　美国是世界上最早设立外资并购限制的国家，早在一战期间，美国国会就曾经以威胁国家安全为由而通过立法禁止外资进入广播、民航和内海航运等领域。对比世界其他各国，美国的国家安全审查有着相对完备的法律体系和审查程序。1975年，阿拉伯世界宣布对美国实施石油禁运后，美国国会随即推动福特总统发布了第11858号行政令，成立美国外国投资委员会（The Committee on Foreign Investment in the United States，CFIUS），专门负责监控外国直接投资和证券投资。但是，1975年行政令只是赋予了CFIUS对外国投资的审议权，并没有赋予其采取措施的权利。CFIUS成立之初，美国并没有针对国家安全审查制度的明确立法，在1988年8月23日，美国国会通过了《埃克森——佛罗里奥修正案》，确立了美国外资并购国家安全审查制度的本位体制。《埃克森——佛罗里奥修正案》首次为CFIUS对外国投资交易的审查提供了规则蓝本，而且该修正案规定了总统对于规范外国投资的权利。该修正案规定，外资并购若涉及到与国家安全相关的产业，将受到CFIUS的特别审查，经过审查后，如果该并购被认定为威胁到美国国家安全，CFIUS将就此提交美国总统审查，总统则有权以“国家安全”为由禁止任何外国人对从事周几上午的美国企业实施兼并、取得或者接管。截止到2007年10月24日（《2007年外国投资和国家安全法》正式生效，即《埃克森——佛罗里奥修正案》第四次修订），在经过了四次修订之后，《埃克森——佛罗里奥修正案》及其实施细则建立了美国外资并购国家安全审查程序。改程序授予美国总统和CFIUS在自由裁量上很大的灵活性，同时赋予CFIUS保护国国家安全和保持开放投资环境的两项使命。 　　美国的外资并购国家安全审查由初审、调查、和总统决定程序构成。CFIUS的初审时间为30日，若初审结果认为需要进行调差的，则继续进入调查程序，调查期间为45日，调查结束后，调查结果及建议提交到总统后，总统才有权发布命令暂停或者禁止兼并收购或者合并，总统需在15日内作出最终决定。 　　《2007年外国投资和国家安全法》对国家安全审查法律机制进行了较大的修改。该法案扩展了对于“国家安全”的界定，在国家安全的范畴中加入了“重要基础设施”、“国土安全”和“关键资产”以及可能影响到美国本土就业的领域和威胁到美国领先地位的关键技术领域。该法案同时扩展了