《程序化交易实战》连载5：周规则交易系统分析.docx

策略思想理查德?唐迁（Richard Donchian）发明的周规则交易系统是一种经典的趋势跟踪交易系统，它尝试跟踪市场趋势从而获利，其最明显的特点是顺势而为。该交易系统并不追求能够在市场的底部买进而在顶部卖出，而是希望能够在涨势时做多、跌势时做空，通过抓住大趋势并跟随大趋势获取收益。从趋势的长度来看，周规则交易系统属于对中期趋势的跟踪。由于周规则是追随趋势的，所以它可以让交易者在重要趋势出现时站在正确的一方。尽管该交易系统在震荡中会出现一定亏损，但是由于其合理使用移动止盈止损技术，整体风险可控。正如一句交易名言——“斩断亏损，让利润奔跑”所说的那样，从长期来看，周规则交易系统具备在震荡中控制亏损、在趋势中获取大幅受益的能力，在很多品种中都有着不错的表现。量邦科技总结此外，该交易系统的另外一个特点是，单笔交易平均利润较高，而交易频率较低，因此它受到交易手续费和滑点的影响都比较小。值得注意的是，从单次交易来看，交易成本似乎对总利润的影响或许并不大，但是从长期来看，交易成本的影响是绝对不可以忽视的。这也正是周规则交易系统长期以来受到青睐的重要原因。当然，与很多趋势跟踪类型的交易策略一样，周规则交易系统也经常因为其无法捕捉到趋势的形成点而受到责难，但我们需要清楚的是，趋势交易一般不会主动去预测趋势是否会形成，而是确认趋势的形成然后顺势而为，因为预测趋势的形成本身是一项艰难而且风险极高的工