20231226-申万宏源-基金投资策略研究系列报告之四：微盘股策略复盘，从收益拆分到拥挤度测试.pdfVIP

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2023年12月26日微盘股策略复盘：从收益拆分到拥

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化——基金投资策略研究系列报告之四

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相关研究

本期投资提示：

证⚫微盘股指数的比较。（1）投资者很容易将微盘股与Wind微盘股指数划等号，但市场中

券实际也有另外一些具有微盘属性的指数，如华证微盘股指数、中证2000、国证2000等，

研

究编制方法的不一样也让几只指数收益率上面差距很大，例如加权方式、成分股筛选方法等；

报证券分析师（2）Wind微盘股指数的流通市值分布非常纯粹，有约99.5%成分股的自由流通市值在

告蒋辛A0230521080002

jiangxin@20亿元以下；