[2011年自考国际法试题.docVIP

一、单选题 某企业准备购入A股票，预计3年后出售可得2200元，该股票3年中每年可获现金股利收入200元，预期报酬率为10%。该股票的价值为（??? ）元。A.2150.24??????????????????? B.3078.57C.2552.84???????????????????? D.3257.68??? 某企业长期持有A股票，目前每股现金股利2元，每股市价20元，在保持目前的经营效率和财务政策不变，且不从外部进行股权筹资的情况下，其预计收入增长率为10%，则该股票的股利收益率和期望报酬率分别为（??? ）。A.11%和21%??????????????????? B.10%和20%C.14%和21%??????????????????? D.12%和20% ?? 有一笔国债，5年期，溢价20%发行，票面利率10%，单利计息，到期一次还本付清，其到期收益率是（? ）。A.4.23%??????? B.5.23%??????? C.4.57%???????? D.4.69% 有效集以外的投资组合与有效边界上的组合相比，不包括（??? ）。A.相同的标准差和较低的期望报酬率B.相同的期望报酬率和较高的标准差C.较低报酬率和较高的标准差D.较低标准差和较高的报酬率 ?? 已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者除自有资金外，还借入20%的资金，将所有的资金用于购买市场组合，则总期望报酬率和总标准差分别为（??? ）。A.16.4%和24%????????????????????????? B.13.6%和16%C.16.4%和16%????????????????????????? D.13.6%和24% 某看涨期权资产现行市价为38元，执行价格为40元，则该期权处于（　）。A.实值状态 B.虚值状态C.平值状态 D.不确定状态 无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权，（?? ）均与期权价值正相关变动。A.标的价格波动率B.无风险利率C.预期股利D.到期期限 假设ABC公司股票目前的市场价格为45元，而在一年后的价格可能是58元和42元两种情况。再假定存在一份200股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为48元。投资者可以按10%的无风险利率借款。购进上述股票且按无风险利率10%借入资金，同时售出一份200股该股票的看涨期权。则购买股票的数量为（?? ）。A.125B.140C.220D.156 某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为40元，期权均为欧式期权，期限4个月，4个月的无风险利率为2%，目前该股票的价格是48元，看跌期权价格为6元。则看涨期权价格为（? ）元。A.14.78B.7.96C.12.18D.10.52 通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权，两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日，期权将于1年后到期，目前看涨期权的价格为8美元，看跌期权的价格为2美元，年利率为10%。为了防止出现套利机会，则通用汽车公司股票的价格应为（?? ）美元。A.42.36B.40.52C.38.96D.41.63 某公司股票看跌期权的执行价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。如果到期日该股票的价格是58元。则购进看跌期权与购进股票组合的到期收益为（?? ）元。A.9B.14C.-5D.0 ? 某公司股票看跌期权的执行价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。如果到期日该股票的价格是34元。则购进看跌期权与购进股票组合的到期收益为（?? ）元。A.8B.6C.-5D.0 某公司股票看涨期权的执行价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是58元。则购进股票与售出看涨期权组合的到期收益为（?? ）元。A.8B.16C.-5D.0 某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为55元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是58元。则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期收益为（?? ）元。A.7B.6C.-7D.-5 ? DL公司发行的1年期、1000元零息票债券，假设债券的支付是不确定的。预计有50%的可能将全额偿付其面值，也有50%的可能将违约，债券持有者将收到800元，假设具有同等风险的其他证券的期望报酬率为6%，则债券的到期收益率应为（? ）。A.