幸福99”银行理财产品例析.pptVIP

“幸福99”银行理财产品 一、产品特性 本产品属于开放式非保本浮动收益型， 产品存续期内不定期开放第 I 期预约 X 型理财子单元认购及到期兑付，每一个子单元封闭运作，有固定期限，到期分配理财本金及理财收益（如有），I 代表子单元的期数，X 代表子单元的封闭天数， 每一个子单元的基本要素通过《第I 期预约X 型开放认购要素表》（以下简称“要素表”）确定，所有子单元的募集资金通过理财专户集中管理运作，统一估值与核算。 二、产品风险评级：R2 本产品风险评级由银行根据产品投资对象、实际的风险控制情况、投资运作情况等合理确定。 根据银行内部风险评级标准，本产品的风险等级为R2。 该评级仅是银行内部测评结果，仅供投资者参考，不具有任何法律约束力。 三、产品概述 四、投资管理 1、投资范围和投资比例 本产品为组合投资型，所有第I期预约X型的募集资金由银行负责投资管理，投资对象为固定收益类品种，具体投资范围和比例如下： 债券类资产：5%-95%，指我国银行间债券市场信用级别较高（投资级以上）、流动性较好的金融工具，包括但不限于国债、金融债、次级债、央行票据、债券回购、同业拆借、同业借款、同业存放以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券等； 信托类资产：0-90%，指固定收益类信托及信托受益权，其中，拟投资的信托受益权及其交易情况特别说明如下：1）信托受益权合法有效，转让符合法律法规规定；2）经银行评估，标的信托计划运行正常；3）信托受益权交易价格根据所涉信托计划的信托单位份额、预期收益率、运行情况、实际持有天数以及相关交易费用等综合确定，该价格构成公允的市场价格。 票据类资产：0-70%，指我国银行间市场流通的银行承兑汇票； 现金类资产：5%-95%，指银行活期存款及货币市场类工具。 其他符合监管规定的具有固定收益性质的投资品种：0-90%。 上述各类资产的投资比例可在（–10%，+10%）的区间内浮动，由银行根据实际情况确定，若因市场变化导致投资比例超出该范围，银行将在网站和网点对具体调整情况进行公告。 四、投资管理 2、投资策略 本产品采用安全性和流动性优先、追求适度收益的投资策略， 重点配置风险可控的固定收益类品种，以持有到期为主， 同时根据市场情况和产品的流动性管理要求，配置一定比例的交易类资产及现金类资产。 产品拟投资的各项资产均比照银行自营业务标准进行独立的尽职调查、风险评估、审批准入及后续管理。 3、估值原则和估值方式 1）估值原则：交易类金融资产＝估值日的公允价值， 持有到期类金融资产＝账面成本＋至估值日止的应收利息性收入。 2）估值方式：活期存款及货币市场类工具＝估值日的本金； 全国银行间债券市场交易的债券、同业存放、同业拆借及同业借款等债券类资产＝账面成本＋最近一次付息日至估值日止的应计利息估值； 固定收益类信托及信托受益权＝所涉标的信托计划的信托份额＋自成立日至估值日止按预期信托收益率计算的尚未分配的信托收益； 银行承兑汇票＝票面金额＋最近一次付息日至估值日止的应计贴现利息估值。 3）4）5）法律法规～略 1、理财收益测算 本产品为每一个第I 期预约X 型单元设定预期理财收益率，并在要素表中明示。 预期理财收益率的测算依据和测算方式为：依据第I 期预约X 型单元设立时本产品项下的各类或拟配置的各类金融资产的投资比例和运行情况，测算各类金融资产构建的资产组合年化收益率，在考虑扣除产品托管费及管理费后，从而测算出该封闭单元的预期理财收益率。 测算示例：假设以第1期预约102天型为例，设立时间为2012年5月7-14日，依据上述测算方式，该单元设立时的资产组合年化收益率为6.19%，在扣除产品托管费及管理费后，理财收益率预期为5.10%，具体测算方式见上表。 以上测算仅为资产组合在指定期间的业绩表现，不代表未来，仅供投资者认购第i 期预约X型单元参考，不作为该单元最终实际收益率的支付依据。第i期预约X型单元封闭期结束时，理财收益率将根据当日所投资资产组合的实际运作情况确定。 五、本金及理财收益 2、本金及理财收益分配 （1）期间分配 产品存续期间，每一个第i期预约X型单元封闭期结束日（或实际终止日，该日即为估值日），银行将依据说明书约定的估值方式计算理财财产净值，并根据本产品的实际运行情况，确定该单元的实际理财收益率，并向所有认购该单元的投资者分配理财本金和理财收益（如有），分配方式如下： 若 估值日理财财产净值≥客户预期理财权益总值，则第i期预约X型单元的实际理财收益率完全达到预期，银行将按照客户预期理财权益足额向认购第i期预约X型单元的投资者分配理财本金和理财收益； （2）终止分配 若 估值日理财财产净值＜客户预期理财权益总值，则所有未分配的第i期