[金融学—分析在当前经济条件下利率对居民消费的影响1.pptVIP

* 试分析在当前经济条件下利率为何对居民消费的刺激作用不明显，居民储蓄存款仍然保持较快增长？ Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 近年来我国储蓄屡创新高 近10年间，中国人民银行已连续数次调整储蓄利率。尽管利息一降再降，但我国的居民储蓄率却节节攀升，每年以0.5个百分点的速度一路高涨。 2006年1月15日，中国人民银行公布的最新报告显示，截至05年12月末，我国城乡居民储蓄存款突破14万亿元，达到141050.99亿元。数据显示，05年12月末，我国人民币各项存款余额为28.72万亿元，同比增长18.95%。 总结改革开放以来，我国居民储蓄存款一直保持了较高的增速，其发展过程可以分为以下四个阶段： 1.储蓄存款持续增长阶段（1978年到1988年）。这一阶段储蓄存款平均每年增长30%以上。 2.储蓄存款高速增长阶段（1989年到1996年）。这一阶段在基数已经较大的情况下，储蓄存款余额继续保持旺盛的增长势头。这一时期储蓄存款余额的年均增长率达到31.6%。 3.储蓄存款减速增长阶段（1997年到2000年）。这一阶段居民储蓄存款余额继续增长，但储蓄存款余额的增长速度开始下降，增长率从94年的41.5%，一直下滑到98年、99年、00年的15.4%、11.6%、7.9%。同时，新增储蓄存款的增长速度开始出现负值。 4.储蓄存款恢复性增长阶段（2001年至今）。这一阶段居民储蓄资金经过99年下半年和00年明显分流之后，01年居民储蓄分流明显减缓，储蓄存款增长速度重新加快，定期储蓄占比提高，存款的稳定性有所增强。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 在储蓄额不断攀升的同时，居民最终消费率却在连年下降。数字显示，近5年我国居民最终消费率持续走低，分别为61.1%、59.8%、58.2%、55.5%、53.9%。十年来，我国最终消费率平均为59.5%，比世界平均消费率低近20个百分点。 从储蓄反映出来的越来越富裕的中国人却与最终消费率的连年下降相伴随，其中的原因是多方面的： 1.消费信心缺乏：经济体制改革的纵深发展使得消费者对未来收入支出的不确定性增强，从短期看，居民对未来收入和支出的不确定性预期提高。消费信心的缺乏，使得老百姓在考虑收入的支配时，预防意识明显增强。 2.住房、教育、医疗负担沉重：众多研究和调查结果显示，我国居民在住房、教育和医疗方面的支出占总支出的比重比较高。调查显示，子女教育费用、养老、住房排在居民总消费的前三位 ，近年来教育费用的持续攀升大大强化了居民的储蓄愿望，不断上涨的房价已经超过了居民生活的承受能力 ，在群众看病贵、药品价格高等体制性问题没有得到根本解决之前，居民消费意愿必然受到抑制。 3.消费主力军掌握的财富和储蓄存款余额相对较少：受城乡人口比重和收入差距的影响，中国储户结构与收入不对称。人数最多的中小储户，拥有的存款并不多。真正需要消费的人，口袋里没有足够的钱；而真正有钱的人，他们考虑的是如何使用现有资本使财富增长，而不是先把手中的这桶金消费掉。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 由此可见，降低储蓄率、扩大内需是保持我国经济长期稳定增长的任务和重要手段, 　然而目前储蓄存款不均衡，据测算，１４万亿元城乡居民存款余额中，有２．６亿人拥有存款１１．２亿元，人均４．３万元；其余１０．４亿人拥有２．８万亿元存款，人均不到２７００元。所以，为什么内需迟迟拉动不起来，那是因为大部分人根本就无钱消费，而不是有钱不消费。就算政府１０多年下调８次存款利率，就算收取利息税，甚至银行向低额存款者收费，都不可能让内需有根本性的好转。而那些拥有巨额存款的人往往也拥有巨额的资金调配能力，对于利率或者物价的敏感性并不强，他们随时可以将资金抽出投入更具赢利前景的行业或市场。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.