广西铁路投资集团有限公司主体与2016年度第三期中期票据信用评级报告.docVIP

 中期票据信用评级报告 广西铁路投资集团有限公司 2016 年度第三期中期票据信用评级报告 评级结果 评级观点 主体长期信用等级：AAA 评级展望：稳定 广西铁路投资集团有限公司（以下简称“公 司”）作为广西壮族自治区政府批准成立的大型 国有企业，已形成铁路投资建设、大宗贸易、 房地产开发等多元化业务发展格局；作为广西 自治区铁路投建的责任主体，公司获得地方政 府支持力度大。同时，联合资信评估有限公司 （以下简称“联合资信”）也关注到公司未来 计划投资规模大、铁路项目盈利能力不确定和 贸易业务盈利能力波动较大等因素对公司经营 及信用水平带来的不利影响。 本期中期票据信用等级：AAA 本期中期票据发行额度：11 亿元 本期中期票据期限：5+2 年，附第 5 年末发行 人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 偿还方式：每年付息一次，到期一次还本 发行目的：10.6 亿元用于偿还子公司广西铁投 冠信贸易有限公司银行借款，0.4 亿元用于偿还 公司债务利息 评级时间：2016 年 11 月 22 日 财务数据 16 年 3 月 项目 2013年 2014年 2015年 随着公司投资铁路项目的完工并投入使用、 公司铁路建设资金筹备充足、土地开发业务顺 利展开，公司未来收入规模和盈利能力有望获 得提升，联合资信对公司的评级展望为稳定。 本期中期票据的发行对公司现有债务影响 小，公司经营