投资银行学重点总结,是精华解析.docx

第一章1.如何理解投资银行定义：投资银行业务指以资本市场为主的金融业务，它主要包括公司资本市场上的融资、证券承销、公司并购以及基金管理和风险投资等业务，而主要从事这种活动的金融机构，则被成为投资银行 。2.投资银行和商业银行差别1993《格拉斯—斯蒂格尔法》 投资银行 商业银行本源业务证券承销交易存贷款业务融资功能直接融资间接融资活动领域资本市场借贷市场业务特征难以用资产负债表反映表内与表外业务利润来源佣金存贷款利差风险特征投资人风险大，投行风险小存款人风险小，商行风险大经营方针稳健开拓并重稳健原则监管部门证券监管当局银行监督机构投行与商行区别：1.本质来讲，它们都是资金余者和资金短缺者之间的中介：①使资金供给者能充分利用多余资金获取收益②帮助资金需求者获得所需资金以求发展。从这个意义上讲，二者功能相同。2.不同：投行是直接融资的金融中介，商行是间接融资的金融中介。投行作为直接投资的中介，仅充当中介人的角色，为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会。但一般情况下，投行不介入投资者、筹资者之间的权利义务中，而只是收取佣金，投资者、筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。3.根据历史发展，投资银行有哪些组成形式？组成形式有什么特点？合伙制（合伙人共享企业经营所得，并对企业亏损共同承担无限责任）公众公司、银行控股公司主导的投资银行（起先是商业银行进入包括投资银行