金融监管体制和发展趋势.pptVIP

中央银行的金融监管制度 金融112班刘书伶 金融113班郭琛 张若晗 徐玢杏 戴燕 汇 报 提 纲 1 2 3 4 金融监管的含义 金融监管的发展 金融监管的体制及趋势 金融监管的一般理论 5 我国的金融监管 1 金融监管的含义 研究背景 狭义：中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。 广义：在上述监管之外，还包括了金融机构的内部控制与稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管。 金融机构的外部监管是金融监管的主体；金融机构行业自律是必要补充；金融机构内部控制是金融监管的基础。 2 金融监管的发展 1694年，英格兰银行成立 19世纪，英国连续发生了3次危机 19世纪后期到20世纪初期，美国连续爆发了4次危机，成立美联储体系 1929-1933年，资本主义世界大危机 20世纪70年代，布雷顿森林体系瓦解 1987年，国际清算银行通过《巴塞尔资本协议》 1994年，《巴塞尔协议》规定8%的资本充足比例 2004年，《巴塞尔新资本协议》通过 2 金融监管的发展 上述金融体系的重大变化，使得金融监管得到了一定程度的发展。 相对应的，20世纪30年代-70年代,金融监管制度建立并逐渐完善，并主要是出于安全的监管目标。 20世纪70年代-20世纪末，因为人们意识到效率优先的重要性，金融监管有一定程度的放松，主要是为了提高资源的配置，兼顾金融效率和金融安全。 在20世纪之后，金融危机和全球化使金融监管进程又有了变化。 3 金融监管的一般理论 研究方法 1、社会利益论：在20世纪30年代世界经济金融危机出现之后提出的，金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益。 2、金融风险论：金融业是一个特殊的高风险行业，其特殊性决定了国家特别需要对该行业进行监督。一方面，经营的产品具有特殊性；另一方面，金融风险具有连带性。 3、保护债权论：为了有效保护债权人（存款人、证券持有人、投保人）的利益，需要进行金融监管。 4 金融监管体制和发展趋势 集中监管制 含义：把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监管的职责，绝大多数国家是由中央银行来承担，有的是另设一个专门负责监管的机构。又可以称作“一元化”监管体制，同一个金融监管当局实施对整个金融业的监管。 代表国家：英国、日本、澳大利亚、比利时、奥地利、意大利、卢森堡、荷兰、新西兰、瑞士、瑞典 特点：节约成本、适应性强；缺乏相互监督和相互制约，监管中带有利益倾向和主观随意性，易导致不平等竞争 4 金融监管体制和发展趋势 集中监管制 分业监管制 4 金融监管体制和发展趋势 以美国为例：1999年以前，美国是标准的分业监管，从其监管的业务范围来看，各监管机构在有所交叉的情况下，又有各自的侧重点。 分业监管制 4 金融监管体制和发展趋势 含义：根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制，一般是由多个金融监管机构共同承担监管责任。 代表国家：美国（在分业经营基础上）、加拿大、法国、新加坡、芬兰、西班牙、土耳其、挪威 特点：规模经济，多个监管机构相互制约；但是成本较高、协调性差 分业监管制 4 金融监管体制和发展趋势 在1999之后，美国结束了金融分业经营，确立了在双线多头的体制下实行伞式功能性金融监管体制。 发展趋势 4 金融监管体制和发展趋势 美国次贷危机反映了传统的美国多头监管体制难以应对金融混业的蓬勃浪潮。美国的金融产业长期以来遵循的并不是政府主导的强制性制度变迁，而是诱致性变迁的制度演化路径。金融业在市场力量的主导下发展，而金融监管机构基本上属于“危机驱动”的滞后性设置，对金融市场的创新有较长的时滞。这种时滞集中表现在，其分散的监管机构无法对综合性的房贷证券化产品进行有效监管。 发展趋势 4 金融监管体制和发展趋势 危机之后，金融监管理念发生激烈碰撞，监管理论的主流思想再次变为加强监管。 发展趋势 4 金融监管体制和发展趋势 针对于美国，具体表现在： 1、加强对金融市场的全方位监管。成立由美国财政部领导的金融服务监管委员会，以监视系统性风险 2、强化美联储权力，授权美联储解决威胁整个系统的风险累积问题，监管范围扩大到所有可能对金融稳定造成威胁的企业。 3、赋予政府应对金融危机所必须的政策工具 4、建立国际监管标准，促进国际合作 发展历程 5 我国的金融监管 1998年以前中国是集中监管体制，1998年以后是分业监管体制 近代金融监管：内部稽核为基本 现