基于多元回归分析的上证指数预测模型..docx

上证指数预测模型摘要股票市场是我国资本市场的重要组成部分，在推动我国经济发展进程中起到了非常重要的作用。为了更好地理解股票市场以及获得更高的收益，股市的预测成了重多投资者和学术研究者研究和分析的热点问题。而上证指数是研究和判断股票价格变化趋势必不可少的重要依据,在一定程度上反映了我国的经济实力，是宏观经济的晴雨表，也是分析微观经济的重要指标，所以研究上证指数的预测模型具有非常重要的现实意义和使用价值。 本文在充分分析影响股市价格众多因素的基础上，选择多组变量，基于多元回归线性分析建立上证指数的预测模型。首先需要尽可能多的选择原始数据，在这里为了方便计算选择了3月到5月上证指数及各变量的数据（除去休盘日）共64组，22个变量。使用SPSS软件进行线性分析后，剔除某些无关，甚至关联很小的变量后，得出了回归方程的系数，从而得出了上证指数的预测模型然后利用图表分析了此模型的好坏程度。关键词：1上证指数；2多元回归分析法；3 SPSS分析； 一、问题的背景与提出上证指数，是上海证券综合指数的简称。是最早发布的指数，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。它是研究和判断股票价格变化趋势必不可少的重要依据,在一定程度上反映了我国的经济实力，是宏观经济的晴雨表，也是分析微观经济的重要指标，所以研究上证指数的预测模型具有非常重要的现实意义和使用价值。本文将在此背景下，充分分析上证指数的组成，使用多元线性回归的方法对其进行合理的预测，建立模型，具有实际意义，以预测未来上证指数的变化趋势。二、基本假设忽略除文中提到的影响因素之外的因素对上证指数的影响。假设经济形势稳定，不会出现较为明显的通货膨胀或通货紧缩。三、主要变量符号说明 为了便于描述问题，我们用一些符号来代替问题中涉及的一些基本变量，如表1所示。表1 主要变量符号说明一览表DIFFDEARSID指标J指标财政收入增长率财政支出增长率货币供应量货币流通量居民消费价格指数固定资产投资情况WRPSYOBV今日收盘价今日成交量昨日收盘价昨日成交量近5日平均收盘价近5日平均成交量近20日平均收盘价近20日平均成交量【注】其余没有列出的符号，我们将在文章第一次出现时给出具体说明四、问题的分析对上证指数进行预测，需要对影响上证指数的主要因素进行分析进行分析[1]：对整体股票市场而言，其状态最基本的表现方式是股票价格指数和成交量，而这两项指标又受社会、政治、经济、政策、心理等多种因素的影响。首先选择表中可以查到的数据作为变量：MACD:DIFF, DEA;RSI;KDJ:D指标,J指标;WR;PSY;OBV 其次选择以下变量：财政收入增长率、财政支出增长率、货币供应量、货币流通量、居民消费价格指数、固定资产投资情况。由于股民心理受收盘价和成交量的影响，故对上证指数的影响可用以下变量表示：今日收盘价；今日成交量；昨日收盘价；昨日成交量；近5日平均收盘价；近5日平均成交量；近20日平均收盘价；近20日平均成交量. 以上均采用最近三个月的数据（包括上证指数）五、问题模型的建立和求解5.1问题的求解5.1.1多元线性回归分析的数学模型[2]设明日收盘价为y,影响因素为22个，分别为，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，,它们之间有以下线性关系5.1.2模型求解使用SPSS[3]进行回归分析得模型汇总模型RR 方调整 R 方标准 估计的误差1.997a.994.9916.97007a. 预测变量: (常量), x22, x17, x15, x18, x10, x5, x16, x14, x19, x20, x13, x4, x12, x3, x9, x21, x2, x1, x11。模型平方和df均方FSig.1回归332809.2261917516.275360.552.000b残差2137.6024448.582总计334946.82863a. 因变量: yb. 预测变量: (常量), x22, x17, x15, x18, x10, x5, x16, x14, x19, x20, x13, x4, x12, x3, x9, x21, x2, x1, x11。系数a模型非标准化系数标准系数tSig.B标准 误差试用版1(常量)-774193-.067.947x1.677.495.2911.368.178x2-.703.423-.310-1.662.104x3-.230.323-.035-.712.480x48.754.455x5-.032.126-.014-.256.799x9-11.19519.037-.130-.588.559x1018.203121.877.031.149