2015中级会计职称财务管理答疑精选(五)..docx

2015中级会计职称财务管理答疑精选（五）目录银行借款的例行性保护条款责任成本管理金融市场财务风险跟资本成本的区别股票股利两种发放形式企业现金持有量股票分割法银行借款的例行性保护条款编制现金预算和预计资产负债表的依据股票股利的发放公司股票回购动机债券计算题股利分配政策一、银行借款的例行性保护条款　【原题】：多项选择题　下列属于银行借款的例行性保护条款的有（ ）。　A.企业定期向贷款机构报送财务报表　B.禁止企业贴现应收票据或转让应收账款　C.禁止以资产作其他承诺的担保或抵押　D.对企业流动资金保持量的规定　正确答案：ABC　知识点：银行借款　答案解析：　银行借款的例行性保护条款有：主要包括：（1）定期向提供贷款的金额机构提交公司财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果；（2）保持存货储备量，不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力；（3）及时清偿债务，包括到期清偿应缴纳税金和其他债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失；（4）不准以资产作其他承诺的担保或抵押；（5）不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。因此，选项A、B、C是正确的。　【学员提问】　上题答案中明确，银行借款的例行性保护条款有：主要包括：（1）定期向提供贷款的金额机构提交公司财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果；（2）保持存货储备量，不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力；（3）及时清偿债务，包括到期清偿应缴纳税金和其他债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失；（4）不准以资产作其他承诺的担保或抵押；（5）不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。请老师解答难点：不准贴现应收票据：假如A公司在银行有贷款业务，A公司收到客户的应收银兑汇票，而A公司的供应商不接受银兑票据的账期，要求A公司必须付现金，才能供货，A公司的银竞兑汇票难道不能去银行贴现嘛。实际工作上，银行是允许有贷款业务的企业银兑汇票贴现的啊，请老师解答？为什么说不准贴现应收票据和出售应收账款，以避免或有负债。老师解释或有负债，在此处为什么会增加或有负债？谢谢老师！　【东奥老师回答】　尊敬的学员，您好：　不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。　这类主要是所有权没有转移的情况，有追索权的，比如我们去贴现，先获得现金，而到期银行应收票据和应收账款没有收到，那么我们就是要支付的，也就是产生或有负债的。　再理解一下。　祝您学习愉快！　【学员追问】　下列属于银行借款的例行性保护条款的有（ ）。　A.企业定期向贷款机构报送财务报表　B.禁止企业贴现应收票据或转让应收账款　C.禁止以资产作其他承诺的担保或抵押　D.对企业流动资金保持量的规定　正确答案是ABC　请问老师，感觉B是错的，因为实际工作银行借款的例行性保护条款并不（B）禁止企业贴现应收票据，公司收到银行汇票还是可以去银行贴现，那怎么理解啊？　还有请教一个问题：　下列各项中，属于认股权证筹资特点的有（）　A.认股权证是一种融资促进工具　B.认股权证是一种高风险融资工具　C.有助于改善上市公司的治理结构　D.有利于推进上市公司的股权激励机制　正确答案：ACD　请问老师B认股权证是一种高风险融资工具，是错，是因为认股权证投资者可以自由选择到期是否购进，因具有选择权，所以不存在高风险嘛？　【东奥老师回答】　尊敬的学员，您好：　1.应收票据贴现是指企业以未到期应收票据向银行融通资金，这种行为是在大部分借款合同中经常出现的，因为未到期应收票据贴现，会导致企业的资产变现并被使用，从而导致资产减少，那么银行可以收回资金的保障就会减少，所以大部分借款合同对其会有所规定，但不是绝对的，实际生活中可能部分合同是没有该规定的，但是两者并不冲突；2.认股权证是一种融资促进工具，所以选项B错误，理解一下！二、责任成本管理　【原题】：判断题　利润中心对成本的控制是联系着收入进行的，它强调绝对成本的节约。 （ ）　正确答案：错　知识点：责任成本管理　答案解析：　利润中心是指既对成本负责又对收入和利润负责的责任中心，它不仅要绝对地降低成本，而且更要寻求收入的增长，并使之超过成本的增长。换言之，利润中心对成本的控制是联系着收入进行的，它强调相对成本的节约。　【学员提问】　利润中心是指既对成本负责又对收入和利润负责的责任中心，它不仅要绝对地降低成本，而且更要寻求收入的增长，并使之超过成本的增长。换言之，利润中心对成本的控制是联系着收入进行的，它强调相对成本的节约。请问老师此处这话，和判断题一模一样，不明白错在那里？　【东奥老师回答】　尊敬的学员，您好：题中说的是”它强调绝对成本的节约“这句话是错的，应该是相对成本的节约。因为利润中心它不仅要绝对地降低成本，而且更要寻求收入的增长，并使之超过成