(精)制度经济学3：产权经济学——最新.pptVIP

第二讲 产权经济学 刘东勋 河南大学经济学院 河南大学黄河文明与可持续发展研究中心 2008-10-5 产权交易：内部化 范里安《微观经济学：现代观点》上引述斯蒂格勒的例子：上下游一体化 科斯定理的应用：内部化 问题：两个企业，一条河上游的钢铁厂S和下游的养鱼厂F，钢厂的废物对下游渔场产生污染。钢厂的产品是S和副产品X，渔场产品是F，钢厂的副产品X会进入到渔场的成本函数中。 问题的描述： 企业S的成本函数：Cs(S,X) 企业F的成本函数：Cf(F,X) 企业S的最大化问题：Max psS- Cs(S,X) 企业F的最大化问题：Max pfF- Cf(F,X) 科斯定理的应用：内部化 问题的解： 钢厂S：ps=MCss, 0=px=MCsx 渔场F：pf=MCfX 寓意和讨论： 污染过多?现在，实际上污染物的价格是0，钢厂S对污染物X的最优产量只取决于自己决策 如果可以对污染物（河流的产权）进行交易： 钢厂：px=MCsx ?Max=psS- Cs(S,X)-pxX 渔场：px=MCf ?Max=pfF+pxX-Cf 科斯定理的应用：内部化 如果通过内部化来解决外部性问题（河流的产权没有明确） 所谓内部化是指对企业的产权进行交易 问题的描述： Max psS+pfF-Cs(S,X)-Cf (F,X) 0=MCs+MCf ?MCf=-MCs 科斯定理的应用：内部化 Staten,Mike and John Umbeck (1986)有一个较为正式的分析。 与前述钢厂和渔场的例子相似。 采用的图解方法。 转引自思拉恩·埃格特森，《新制度经济学》，商务印书馆，1996，第22-23页。 科斯定理的应用：内部化 如图所示，污染物使得 社区（渔场）的成本按MCf增加 钢厂排污而不需治污从而减少的边际成本按-MCs减少。 钢厂有污染权且无交易时的污染水平是q2，此时污染过多。 有交易时的污染水平是q1，此时社会是最优的。即，交易成本为零时，不会出现过多的污染。 巴泽尔的产权理论 Y.Barzel是华盛顿大学经济系教授。 以下摘录自Y·巴泽尔，《产权的经济分析》，上海三联书店，1997. 巴泽尔的产权理论 一切人类社会的一切社会制度，都可以被放置在产权分析的框架里进行解析。 一切权利分析的基本单位是“个人”，所谓“组织”的行为最终可以分析成个人行为的整合。 巴泽尔的产权理论 任何个人的任何一项权利的有效性都依赖于： 这个人为保护该权利所做的努力 他人企图分享这项权利的努力 任何“第三方”所做的保护该权利的努力。 由于这些努力是有成本的，因此世界上不存在“绝对权利”。 巴泽尔的产权理论 权利的转让、获取和保护所需要的成本叫“交易成本”，它之所以存在是因为关于资产的各种有用性和潜在有用性的信息是有成本的。 由于信息成本，任何一项权利都不是完全界定了的。一项资产有许多属性，这些属性不可能完全分割，没有界定的权利意味着将资产的一部分属性置于“公共领域”（public domain），公共领域中全部资源的价值也叫做“租”。 巴泽尔的产权理论 产权的界定（specification）是一个演进的过程。随着新的信息的获得，资产的各种潜在有用性被技能各异的人们发现，并通过交易实现其有用性的最大价值。每一次交易都改变着产权的界定。 产权界定的演进的均衡状态（没有人愿意偏离此状态）：对每一个潜在的寻租者而言，寻租的边际成本等于该寻租者在其已经享有的权利下能够得到的租的边际增量。 巴泽尔的产权理论 决定最佳产权配置的原则：对资产平均收入影响倾向更大的一方，得到剩余的份额也应当更大。——产权制度安排是博弈的结果 研究那些用于界定和转让产权的合同，是产权分析的核心内容。不同的组织形式是人与人各种合同的表现形式。 上述9条是汪丁丁在《中译本序》中的概括。 产权的概念 巴泽尔： 产权的定义：个人对资产的产权由消费这些资产、从这些资产中取得收入和让渡这些资产的权利构成。 可以看出，这三方面的权利可以分别概括为：使用权、收益权、剩余控制权。 产权的法律权利可以增强其经济权利，但法律权利并不是经济权利的基础。 产权是自己保护的努力程度、他人企图夺取的程度、政府保护（警察和法庭的有效性）程度的函数。因此，个人行动可以改变产权状况。 产权的概念 T·埃格特森： “我们可以把个人使用资源的权利叫做‘产权’，产权系统就是“分配权利的方法，该方法涉及如何向特定个体分配从特定物品种种合法用途中进行任意选择的权利。” (A. Alchain, 1965) “它比法律意义上的产权概念要宽，还包括各种社会准则。” “通常我们要区分三种类型的权利：第一是使用一项资产的权利——使用者权利，即规定某人对资产的潜在使用是合法的，包括改变甚或销毁这份资产的权利。我们应注意，如果价值较高的使