(第四章财务战略与预算.pptVIP

* 公司战略目标 战略问题： 今天的核心业务 明天的增长业务 后天的种子业务 财务要点： 今天的钱哪里来？ 明天的成长保证 如何准备长远业务 预算要点: 现金流量 资本性预算 “风险”投资 核心竞争能力、比较优势、平衡管理 战略与预算的关系 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 总公司战略 委员会会议 总公司审查批准 子公司讨论通过 制定3年规划与设定第1年的预算目标 汇总战略规划 制定或修订 战略规划 各子公司 审查战略方向 签订业绩合同 业绩反馈 1－2月 战略研究职能部门 子公司战略项目战 略小组 战略意图 3－4月 5－6月 9－10月 4－5月 7－9月 10－12月 年底 1月 例：××公司年度预算循环 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 第三节 筹资数量预测 一、筹资数量预测的依据 法律方面的限定：注册资本限额的规定 负债资本限额的规定 企业经营和投资的规模 其他因素：利息率、资信等级等 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 二、筹资数量预测方法-------因素分析法 原理：又称分析调整法。以有关资本项目上年度的平均需要量为基础，根据预测年度的经营业务和资本周转的要求，分析调整，预测资本需要量。 结果不精确，多用于匡算全部资本需要额。 资本需要额=[上年资本实际平均占用额-不合理平均占有额] ×[1±预测年度销售增减百分比] × [1±预测期资本周转速度变动率] 2. 因素分析法的运用 例4-1 p124 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 3. 运用因素分析法需要注意的问题 （1）需要对决定资本需要额 的众多因素进行充分的分析，确定它们之间的关系。 （2）限于经营业务资本需要的预测，新项目不行 （3）只是基础估计。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 4.3.3 筹资数量的预测：回归分析法 假设前提 回归分析法的原理 资本需要量与营业业务量之间存在 线性关系 。 其预测模型为：y=a+bx 其中：Y：资本需要额 X：业务量 a:不变资本总额 b：单位业务量需要的 可变资本 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 其预测模型为： y=a+bx 资本需要量 不变资本总额 单位业务量所需要的可变资本额 产销量 返回 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 回归直线方程数据计算表 年度 x y xy x2 n ∑x ∑y ∑xy ∑x2 { Y=a+bx 例：4-2 p125 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 3. 运用回归分析法应注意的问题 （1）资本需要量与业务量是否存在线性关系 （2）需要若干年历史资料 （3）应考虑价格变动的因素 Evaluation only. Creat