[关于金融服务一体化的定义：.docVIP

金融服务一体化背景下的保险公司战略定位与模式选择 吴坚隽 [摘要] 金融服务市场正经历着一次重大变革, 管制放松、技术创新、客户需求变化financial services integration）”大致可以从三个层面进行理解。首先从厂商即金融服务的提供者层面，一般认为，当金融服务提供者的生产或销售环节融合了传统三大金融分支（银行、保险、证券）中的两个或两个以上时，称其为金融服务一体化。比如银行保险、全功能金融服务商（Allfinanz）、全能银行（universal banking）和金融集团（financial conglomerates）都是从“厂商”角度表达了一体化的内涵。更进一步地，由于生产环节至少包含产品和管理两个部分，而有些金融机构虽然在产品上实现了一体化（既提供银行产品，又提供保险产品），但产品的提供者却源于不同的且相对独立的分支机构，其管理的一体化程度仍然较低，所以，从生产角度理解金融服务一体化，必须从管理和产品两个方面去分析。其次，金融服务一体化也表现在某一金融产品整合了两个或两个以上传统金融产品的元素，比如，投资连接险包含了保险和证券的相关元素，银行资产现金流（如抵押、信用卡账户余额等）的证券化则融合了投资和商业银行的元素，而非传统风险转移（ART）产品如巨灾期权、巨灾互换等更是将保险和金融衍生工具的元素相结合。金融产品元素的融合不仅为客户提供了更广阔、更