臺灣期貨交易所票券期貨規劃書(草案).doc

臺灣期貨交易所股份有限公司 三十天期商業本票利率期貨 規劃書(草案) 中華民國九十二年十二月 目錄 第一章 序論 1 第二章 短期利率期貨概述 2 第一節 短期利率期貨之特性及功能 2 第二節 國際間短期利率期貨交易概況 5 第三節 國內票券市場現況 23 第三章 市場參與者 28 第一節 市場參與者分析 28 第二節 參與短期利率期貨之方式 30 第四章 短期票券利率指標 35 第一節 國內短期利率指標分析 35 第二節 編製短期票券利率指標 39 第五章 臺灣期貨交易所三十天期商業本票利率期貨契約規格 43 第一節 契約規格 43 第二節 契約規格說明 44 第六章 交易制度 54 第一節 交易流程 54 第二節 委託 55 第三節 交易撮合 55 第四節 資訊揭露 56 第五節 票券現貨市場與期貨市場交易制度比較 56 第七章 結算制度 57 第一節 部位處理 57 第二節　保證金計算 58 第三節　履約作業 60 第四節　每日結算價之決定 61 第五節　風險控管作業 61 表次 [表一] 全球前十大衍生性商品交易狀況 5 [表二] 全球期貨及選擇權分類交易量 7 [表三] 全球主要交易所利率期貨交易集中度分析 8 [表四] 全球主要短期利率期貨每日平均交易量統計 9 [表五] 芝加哥商