商业银行财务分析演讲辅助材料..docVIP

第一部分：银行业整体格局分析 表1 　 国有独资银行 股份制 商业银行 城市 信用社 农村 信用社 外资银行 合计 规模（亿元人民币） 总资产 94，883 12，690 10，764 16，248 2，858 137，441 贷款 76，062 8，464 4，695 11，162 1，548 101，931 存款 77，505 11，867 6，787 15，129 541 111，829 市场份额（%） 总资产 69.04 9.23 7.83 11.82 2.08 100 贷款 74.62 8.30 4.61 10.95 1.52 100 存款 69.31 10.61 6.07 13.53 0.48 100 银行/项目 资产收益率% 资本收益率% 网点平均利润（万元） 员工平均创利（万元） 工行 0.08 1.52 7.49 0.51 农行 -0.02 -0.26 -0.63 -0.07 中行 0.17 1.98 20.25 1.47 建行 0.24 4.64 17.78 1.53 平均 0.03 1.80 7.57 0.64 股份银行平均数 0.69 11.33 352 11.6 招商银行 0.37 21.8 321.6 11.48 数据来源：2000年《中国金融年鉴》，招行的数据来自招股说明书，其赢利的确认标准更为严格，且赢利经过追溯调整，因此口径有所不同。 资料来源：fdic 数据来源：中国人民银行公布数据 第二部分：招商银行财务报表分析 （1）总体赢利能力分析 表3、净资产收益率的决定因素：间比较 净资产收益率 （%） 总资产收益率（%） 权益乘数 2000年 深发展 12.87 0.753 14.19 浦发银行 21.81 0.733 17.56 民生银行 7.16 0.631 11.35 招商银行 21.81 0.366 59.56 2001年 浦发银行 15.03 0.61 24.58 招商银行 27.97 0.54 52.05 由表3、可知，招商银行较高的净资产收益率完全是由其权益乘数贡献的，其总资产收益率甚至低于上市银行的平均数。权益乘数高往往意味着较高的财务风险，这也正是招商银行要上市充实资本金的紧迫性所在。从总资产收益率来看，招商银行的表现一般，甚至还低于已上市银行的平均数。0.21 0.44 0.29 0.34 ROE 11.09% 15.03% 11.91% 27.97% 分配方案 每10股派1.5元 10转5，派2元 10派0.28元。送1.5股 预计今年将40%利润分配 （2）利润表结构分析：横向和纵向比较非利差收入所占比重已经成为衡量银行综合竞争力的重要指标之一。由表4、可知，招商银行的净利息收入（利息收入-利息支出）占营业收入的比例为24.05%（59.10%-35.05%），上市银行的平均数为34.24%；相应地，其手续费收入比重也高出其余三家银行2.37%。在业务发展形态上，我们基本上可以判断招商银行领先于国内银行。这一判断与招商银行推行的“网上银行”发展战略相一致。由于招商银行正处于业务的高速扩张期，各项营业费用和支出普遍高于同类银行，这也是其净利润率低于同类银行的原因。 表4、利润表结构分析：横向比较（2000年） 公司 深发展 民生银行 浦发银行 招商银行 上市银行平均 一、营业收入 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 其中：利息收入 73.60% 59.60% 61.30% 59.10% 63.40% 手续费收入 1.80% 1.80% 1.80% 4.17% 2.39% 租赁收益 0.10% 0.00% 0.00% 1.05% 0.29% 投资收益 12.80% 18.50% 19.90% 17.12% 17.08% 其他营业收入 0.40% 1.10% 1.20% 0.33% 0.76% 二、营业支出 73.60% 76.20% 72.80% 81.00% 75.90% 其中：利息支出 27.60% 25.60% 32.40% 35.05% 30.16% 营业费用 25.30% 27.40% 23.30% 30.27% 26.57% 三、营业税金及附加 6.60% 5.20% 5.60% 5.30% 5.68% 四、营业利润 19.80% 18.60% 21.50% 13.69% 18.40% 五、利润总额 19.60% 19.70% 21.60% 13.70% 18.65% 净利润 18.20% 14.90% 16.80% 9.20% 14