商业银行资产风险权数之研究..docVIP

商業銀行資產風險權數之研究 Asset Risk Weights and Commercial Banks 陳勝源Shen-Yuan Chen* 邱信儒Hsin-Ju Chiu** 摘要 由於風險基準資本比率是國際上最新的金融監理之趨勢，並已於1992年正式實施，過去學者對於銀行資本適足性之探討，偏重在簡單的資本比率管制上,有關於風險基準資本比率之研究則著墨不多，且對於國內銀行之相關實證更是缺乏，目前正有待努力研究。本研究即針對國際清算銀行(BIS)有關銀行自有資本占風險性資產之比率規定作深入探討。本研究將透過整合風險權數與存款保險之訂價模型的方式，以國內銀行財務資料進行實證研究，分析BIS規範之資產分類，風險權數之配置是否合宜。本文之實證結果發現;民國八十四年度樣本銀行之平均倒閉機率均較民國八十三年度及民國八十五年度高；其次,國際清算銀行(BIS)所規定之(0%)，(10%)及(20%)類資產之風險權數被低估；而(50%)，(100%)類資產風險權數則被高估。此外，本究所求得國內銀行之風險基準資本比率較原規定之計算法所得之風險基準資本比率高。 關鍵詞：風險權數，風險基準資本，資本適足性，存款保險，銀行監理 ___________________ * 聯絡作者：銘傳大學金融研究所 Graduate Institute of Finance, Ming Chuan University 台北市中山北路五段250號 Tel: (02383，Fax: (02E-mail: sychen@mcu.edu.tw Abstract in Taiwan in 1995 is higher than the ones in 1994 and 1996. Meanwhile the risk-weight of assets in baskets 0%,10% and 20% was underestimated by regulator, however, baskets 50% and 100% was overestimated. Besides we found that the risk-weight capital ratio figured by our studying model was higher than the one figured by the regulation. Keywords: risk weights, risk-based capital, capital adequacy, deposit insurance, banking supervision 壹﹑ 在政府積極將我國建立成為亞太金融中心﹑WTO，我國金融產業亦勢必將益趨於國際化與自由化，同時外資銀行經營業務逐步開放，地下金融將隨財務公司的開放而逐漸地上化，加上其他非銀行機構逐步加入銀行業務的競爭等因素，將使得市場原本有限的台灣銀行產業，面臨更空前激烈的競爭局面。 此外，，，，，。 ，1992年正式實施，過去許多專家﹑﹔Pyle( 1986 )及陳勝源﹑。﹔Kahane( 1977 )及Koehn Santomero( 1988 )。 本研究即針對國際清算銀行( Bank for International Settlements, BIS )有關銀行風險性資產中，所規定之各類風險權數的合理性作深入探討，同時以國內銀行之財務資料進行實證研究，以分析BIS所規範之資產分類與風險權數是否合宜，以供主管機關擬訂金融監理政策之參考，以利我國金融產業之國際化。 貳﹑ 在1980年代美國金融機構發生一連串倒閉事件後，引起社會的廣泛關切。最適資本比率與銀行資產風險權數的管制，傾向於降低被保儲貸機構從事高風險的投資組合，遂又成為學界討論的焦點。 Bradley, Wambeke Whidbee（1991）就曾以Avery, Hanweck Kwast（1985）與Avery Belton（1987）之理論模型重新建立一個實證模型， （1） （2） 上列二式（1）、（2）分別稱為倒閉方程式（failure equation）及重整成本方程式（cost-of-resolution equation），其中P為虛擬變數（dummy variable），此變數對於事件的分類方式為：若該機構倒閉則P為1，否則為0，C為聯邦儲貸保險公司（Federal Savings and Loan Ins