理财规划的价值与发展趋势解析.ppt

世界级的服务?成就您一生的财富目标 理财规划的价值与发展趋势 招财树 苹果树 小绿苗 炼金树 长青树 世界级的服务?成就您一生的财富目标 理财收入 贷款支出 盈余 薪资收入 消费支出 理财支出 从资产负债表与收支表进行全方位理财规划 资产负债表 收支表 资产 流动资产 现金 (流动准备) 债券 (固定收益) 股票 (资本增值) 长期资产 退休金 保险保障 固定资产 房地产 负债 卡贷 信贷 车贷 理財房貸 房贷 净值 投资 规划 增加 收入 信贷 管理 降低 成本 风险 规划 预防 收入 骤减 或 支出 骤增 檢驗 目標 需求 累积 存粮 节税/财产移转 生前或走后 世界级的服务?成就您一生的财富目标 * 世界级的服务?成就您一生的财富目标 理财规划市场的挑战与机会… 财富分配比率 债券 共同基金 股票 退休金 及其他 寿险 现金及存款 台湾 2.40% 5.50% 24.60% 6.90% 10.60% 50.00% 美国 7.00% 15.50% 22.00% 38.80% 3.30% 13.50% Sources：花旗银行亚洲财富大调查, 2003-4 从了解客户的目标与需求，确认风 险属性与个人偏好(KYC, Know your customer) 的过程，将存款性资产转移成理財性资产的过程中， 为银行赚取无风险的手续费收入 ，藉由关系管理(Relationship Management)与咨询能力 (Advising Skill)，发展客户终身 价值(Customer Life time Value)。 世界级的服务?成就您一生的财富目标 * 理财经理的优势---关系经营与专业咨询 定期檢視 資產組合 Portfolio review (Families care) 建立資產配置 Asset allocation (Top down) 確認客戶 目標需求 KYC process 執行理財計劃 Solution provider (Bottom up) 商品架构(Feature) 商品优势(Advantage) 客户利益(Benefit) 风险揭露(Risk disclosure) 风险管理Insurance 投资规划Investment 信贷管理Credit mgmt. 退休规划Retirement 节税规划tax plannig 检视内在财务与外在市场 调整资产配置(re-balancing) 调整组合if necessary 随不同阶段调整资产比例 商品推销 转型为 资产配置 财富管理服务 核心竞争力 目标_报酬与风险 條件_投资期间 _税务考虑 _个人偏好 专业能力/Confidence 客户关系/Trust 世界级的服务?成就您一生的财富目标 資料來源: AFP綜合案例黃耀祥 * 最大的理财风险不在于金融市场短期价格的上下波动，而在于通货膨胀侵蚀了长期辛苦资本累积的真正价值！ 短期而言，价格的上下波动反映投资人的情绪；就长期而言，价格终究会反映企业的真正价值！取决于吃好与睡好间的平衡. 数据源：Ibbotson Associates 鉴往知来，以历史为师_检视投资工具 72法则 世界级的服务?成就您一生的财富目标 * 对于长期投资者而言， 市场短期的上下波动创造资产组合调整的绝佳机会，在下跌时以便宜的价格买进；在上涨时逢高出脱，藉买低卖高的机制达成长期稳定成长又能管理风险的目标。 对于短期投资者而言， 市场短期的上下波动牵动情绪反映，在下跌时产生恐惧而考虑出脱；在上涨时容易贪婪而加码追高，在买高卖低的循环下，终将难以战胜投资最大的对手-我们自己。 依达成目标的时间调整资产配置，以降低波动风险 世界级的服务?成就您一生的财富目标 * 理财应该稳扎稳打，而非追求快速致富 资产配置 决定长期绩效关键因素(根据目标与风险属性) 定期定额 化市场波动风险为获利契机(降低时机风险) 定期再平衡 建立买低卖高机制(避免情绪误判+满足各阶段风险) 时间 资产 现在 未来(when how much) 世界级的服务?成就您一生的财富目标 * 投资规划总结_两大基本原则 第一条：不要赔钱 第二条：? 不要忘记第一条原则 Ex: 100 vs. 50% and 50 vs. 100% 关于投资，取决于如何在吃的好与睡的好之间的平衡 世界级的服务?成就您一生的财富目标 * 理财规划的思考逻辑 曝露极大的风险 失序的 资产配置 想要的? 传统投资的瑕疵！ 追求最大报酬 妥协的 生活方式 正确理财的流程！ 定期掌控 风险 建立最佳 资产配置 制定目